最後更新日期：2023年06月15日
當投資人有意投資美股市場，下一步美股開戶要挑選國內複委託還是海外券商便是每一位精打細算的投資人要好好評估的課題了，Growin 今天將透過這篇文章和大家分享複委託與海外券商分別的優缺點，幫助想要開始進行美股投資的你能夠根據自身的投資習慣，找到真正適合你的美股券商！
先從投資習慣評估適合複委託或海外券商
如果是資金有限且下單頻率較少還在觀望階段的投資人，從複委託開始嘗試開戶會是投資美股不錯的開始，不然光是要去處理電匯相關費用，可能就佔據了你投資一大部分的成本：
| 開戶比較 | 複委託 | 海外券商 |
| 什麼樣的投資習慣適合？ | 1.下單頻率較少的投資人2.偏好定期定額扣款的投資人3.想投資多國股市的投資人 | 1.長期固定下單的人2.短線高頻進出的波段投資人3.不介意把錢放在海外的人 |
美股交易成本該先考量哪些呢？
了解自身投資習慣後下一步，接著我們可先從手續費、電匯、稅務這幾個層面來了解看看國內券商複委託和美股海外券商之間的差異：
| 開戶比較 | 國內複委託 | 海外券商 |
| 匯出匯費(電匯入金) | 無須負擔匯費 | 每次電匯費用約800–1000(依各家銀行略有不同） |
| 下單交易手續費 | 0.25%~1%(如果未議價) | 多數 0 手續費， 部分券商需資金保管費 |
| 單筆低消 | USD 25~40 (如果未議價) | 0 USD |
| 稅務 | 國內券商主動協助退稅 | 美股現金股利，預扣30%股利所得稅；遺產稅依美國稅法規定課稅 |
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複委託和海外券商的差異比較
(1) 開戶的方便性
複委託畢竟是透過國內券商委外買賣，因此只要依國內券商指示開通帳戶便可以開始交易；海外券商則需親自透過網路或 APP 等相關管道來開戶，所需程序與驗證資料比起國內複委託，相對更為繁瑣複雜些，另外倘若開戶過程中遇到一些問題，與國外客服的溝通成本也相對國內複委託高。
(2)美金匯率和交割幣別
如果你打算選擇開海外券商來進行美股投資，那接著就必須考量匯率的問題，這邊推薦大家可以前往台灣銀行的網站中的牌告匯率，便可以查詢當天的匯率，另外就是要記得如果是要換美金的話，要看的是「即期匯率」，若是買入美金就看「本行賣出」的價格，而美金換台幣則要看「本行買入」的那個價格。
如果你是要選擇國內複委託來進行美股投資，在考量匯率問題前，也可以先思考關於要怎麼選擇幣別，這邊也提供幾個台幣扣款與外幣扣款的優劣比較：
| 台幣扣款 | 美金扣款 | |
| 扣款優點 | 配息和賣出後的款項都會自動換為台幣，周轉度較高。 | 自行決定換匯時機，避開匯率損失，還有機會產生匯差收入。 |
| 扣款缺點 | 倘若賣股當下匯率不好，當下就產生匯率損失。 | 配息及賣出的款項，較不方便直接花用，且需時刻關注匯率走勢。 |
| 適合投資人 | 該筆資金會頻繁且短期多次利用的短期投資人。 | 短期內不太會動用該筆金額的長期投資人。 |
(3)法規權益保障
說到複委託其優勢也包含了券商均受國內相關法令規管，對投資人來說權益的保護相對完整，且國內複委託會有專人提供中文服務，也無需擔心有跨海處理像是：各類交易、稅務問題的這些風險，且投資資金是透過匯款至證券商在國內銀行開立的帳戶，因此對投資人而言安全性高、資金匯撥手續費較低。另外我們也可以思考一下極端的情況發生在金融市場時：當海外券商倒閉時，又該怎麼辦呢？像是歷史上相當有名的雷曼兄弟在 2008 年因為次級房貸倒下時，震驚市場，倘若不幸遭遇這樣的事件時，便必須要去了解美國合法券商受到的美國法律及監管機構有哪些監督機制可以保障資產？此時便可以去了解一下所謂的 SPIC (Securities Investor Protection Corporation)，中文為證券投資者保護公司，只要是在正規美股券商進行開戶，並且該券商為SIPC的會員，那麼投資人的證券及現金資產皆是是受到保護的，而保障上限為50萬美元，其中現金保障上限則為25萬美元。同樣的倘若國內複委託的券商倒閉時，像是台灣也曾經發生中興銀行的重大弊案倒閉事件，因此我們不能假設台灣的金融機構皆不會倒閉。
不過呢，由於複委託屬於信託業務，所以債權人是不可以主張清算複委託客戶的資產以作為抵債的。另外根據「證券商受託買賣外國有價證券管理規則」，券商針對客戶的資產都要造冊向主管機關核備，並且每個月都要寄發對帳單讓客戶確認。
誰適合複委託？誰適合海外券商？
由於複委託是只要手邊有閒錢就可以開始投資，現在國內券商普遍也都支援像是自動退還預扣稅、定期定額扣款等服務，因此以下類型的投資人皆相當適合複委託：
- 會頻繁匯回取出投資資金的主動交易投資人
- 錢存放海外券商不太放心
- 投資市場較多(包含美、英、日和香港等地)
由於海外券商不論匯出海外與匯入國內都會需要一筆費用，同時呢大部分的海外券商交易又不太需手續費，因此以下特性的投資人相對適合：
- 已有一定國外投資經驗且交易頻率偏高的投資人，像趨勢投資人(trend trader)、波段投資人(swing trader)
- 較在意手續費交易成本的人
- 多以美股市場為主，少數資產投資其他國家市場
那麼除了上述以外，若希望能同時降低手續費交易成本，並降低每次入金的低消門檻，不妨可以了解看看 Growin 獨家的美股複委託開戶優惠，提供遠低於市場行情 0.25% ~ 1% 的手續費優惠 %、以及較低的低消門檻(一旦完成Growin免費註冊，即可看到優惠詳細內容)，讓主動投資人不僅能更彈性運用資金，也能享有更全面性的保障以及降低每次的交易成本：複委託開戶限時優惠 – Growin
作者：Hank｜ 數據來源：Growin 量化團隊
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