最後更新日期：2023年08月29日
美股趨勢明顯，也因此趨勢交易 (Trend Following Strategy) 一直是投資人喜愛的選股投資策略，能幫助投資人進行高品質的選股！趨勢交易的核心概念是『順勢而為』，意思是一旦股票行情發動，投資人跟隨著趨勢不輕易出脫持股，透過移動停利停損，盡量讓股價的動能釋放，證明自己能上漲到多高。
以下，我們就來介紹在美股的趨勢交易策略要如何操作？該怎麼進場？如何讓獲利持續累積？又如何控制虧損？如何透過Growin個股探勘中的 AI趨勢指標輔助投資人更有效率地參與美股市場趨勢！
趨勢交易介紹
趨勢交易主要可以分為兩個部份來介紹，首先將會與投資人分享趨勢交易的概念。再來才會討論到操作原理，讓您能能夠一步步認識究竟什麼是趨勢交易以及該如何達成。
趨勢交易的概念
股票的股價可以分成兩種狀態：趨勢與盤整。趨勢是指股價在一段時間內移動的方向，當趨勢形成，股價會沿著該趨勢走，直到趨勢結束。趨勢結束後，往往會伴隨著股價的盤整累積再次形成趨勢的能量，接著再發動下一段趨勢，不斷地循環。
趨勢交易中，投資人的心理、執行力非常重要，要成功需要達到以下三點：
(1) 必須願意買高賣低：股價出現趨勢時，往往都在相對高的位置; 賣出時則是要等到跌破趨勢，相對低的位置。
(2) 持有部位要有耐心：趨勢交易進場後需避免過早的獲利了結，留有空間讓股價證明自己。
(3) 接受低勝率，追求大賺少賠：股市真正發生趨勢的時間少，也因此趨勢看錯的時候要果斷停損，不要過度在意勝率; 反之當趨勢看對時，獲利要大，達成大賺少賠的目標。
趨勢交易的操作原理
依循上述要點，我們分別舉多頭與空頭趨勢下，趨勢交易的操作原理如下：
進場做多
- 多頭趨勢下，股價暫時拉回或盤整時建立多頭部位
- 當股價沿著趨勢向上，順勢保持做多; 當股價跌破上升趨勢，迅速停利、停損
進場做空
- 空頭趨勢下，股價暫時上漲或盤整時建立空頭部位
- 當股價沿著趨勢向下，順勢保持做空; 當股價漲破下降趨勢，迅速停利、停損
要掌握好趨勢的進出場，須謹記順勢交易的核心精神，當然其中更有許多策略及交易技巧，比如：趨勢交易(I) – Anchor，講述如何增加進場的勝率，或是 趨勢交易(II) -出場的藝術，講述如何分批出場的技巧。
美股趨勢 – AI趨勢指標介紹
趨勢交易投資人通常會透過觀察股價、成交量，並透過技術指標的輔助進行股票分析及選股。常見的趨勢交易指標如：均線、MACD、CCI、ATR 等指標都非常受投資人喜愛。然而，隨著 AI 科技的進步，我們可以將所有趨勢交易常用的指標、型態、量價資訊都交由AI為我們進行更為準確的分析與預測。
Growin個股探勘服務提供 AI 生成的“趨勢力道”指標，將眾多的技術指標、股價型態納入分析，其中給AI學習的因子如均線、ATR、波動率等，並且搭配團隊自行開發的 Power Squeeze 及 Surfing Trend 兩大動能指標，統整編制而成。透過趨勢力道指標可以為每一檔股票的做評分，評分從1 分到 5 分:
- 當分數為 4 ~ 5 分: 代表股價未來將可能出現強勁的多頭趨勢
- 當分數為 1 ~ 2 分時，代表股價未來將可能出現強勁的空頭趨勢
- 當分數座落在中間的 3 分，代表股價未來可能出現盤整狀態。
以特斯拉（TSLA）股價近三年走勢為例，如下圖我們可以清楚看到趨勢分數的變化以及後來股價的走勢極為相關：
透過Growin網站上視覺化的圖表呈現，我們可看出2019年至今，特斯拉（TSLA）趨勢評分為5分的時間共有6次，其中3次抓到了大趨勢的上漲，累計獲利380%報酬，而另外3次為小賺小賠。這再次提醒我們趨勢交易必須嚴格恪守紀律，如果我們能遵守趨勢力道在5分時進場，上漲趨勢結束（低於3分時出場），我們可以在趨勢對的時候大幅獲利，趨勢錯的時候紀律性的停損，控制風險。
美股趨勢 – AI趨勢指標優勢
透過大量的數據分析，我們可以為每個產業、每一檔股票生成趨勢力道分數，讓我們一眼可以快速判別、篩選我們感興趣的股票是否要有大的趨勢行情發生。另外，由於每一隻股票的產業、股性不同，AI趨勢指標的一大優勢是我們可以快速產生針對每一隻股票的回測結果，我們可以看到過往生成的所有訊號對應到個股歷史的表現，如此一來，投資人馬上就可以看出此趨勢指標適不適合應用到該隻個股上。
同樣以特斯拉（TSLA）舉例，Growin會統計過往 13 年的特斯拉股價在每一個趨勢分數下的表現，如下圖：
透過觀察歷史數據，我們可以清楚看出特斯拉（TSLA）股價在趨勢力道為 4 分、5 分時買入股票，順勢交易有較突出的投資報酬。特別是在 5 分時平均 22 天內可以上漲 16%，儘管上漲比率僅為 53%，但上漲的情況下能創造 32% 的報酬，下跌時僅為 -2.93%，非常符合趨勢交易的要點：獲勝機率不用高，但當我們對的時候獲利要大、當我們錯的時候虧損要小。
美股趨勢選股策略及應用
若將AI趨勢指標應用到所有美國上市的公司，效果如何呢？我們以 2007 年至 2023 年 2 月的資料，其中市場經歷了次貸金融風暴、歐債風暴、陸股熔斷、中美貿易戰、Covid-19 等股市波動大的金融事件，將 AI 趨勢指標應用到超過 6,000 檔股票，統計的結果如下：
| 趨勢分數 | 平均報酬率 | 平均持有天數 | 勝率 | 上漲時，平均獲利 | 下跌時，平均虧損 |
| 5 | 5.27% | 21.70 | 47.91% | 14.54% | -2.35% |
| 4 | 1.15% | 6.68 | 37.15% | 8.51% | -2.57% |
| 3 | -0.37% | 6.66 | 30.71% | 5.34% | -2.65% |
| 2 | -1.05% | 6.95 | 31.80% | 5.42% | -3.69% |
| 1 | -5.42% | 22.80 | 31.50% | 5.78% | -10.04% |
可以明顯看到，即便先不考慮加入任何基本面、技術面條件，在超過 6,000 檔的股票的回測資料中，當趨勢分數等於 5 分時，我們就可以在平均 21.7 天得到平均報酬 5.27%。即便我們知道趨勢交易勝率並不重要，而是要做到大賺少賠，但當趨勢分數為 5 分的情況下勝率也有不俗的 47.91%，獲利時平均賺 14.54%、虧損時平均虧 2.35%，相當符合我們的預期。
也因此，我們可以歸納出一個簡單、卻極具效率的趨勢選股策略如下：
- 進場 : 當股票趨勢分數 4 分以上
- 出場 : 當股票趨勢分數跌破 4 分
當然，我們可以加入更多基本面或技術面的條件來強化以上基本的趨勢策略，以下提供三點可作為精進趨勢策略的方向：
- 建立分批進出場機制：可以在趨勢分數為 4 分時建立一半部位，趨勢分數為5分時建立另一半部位; 而出場時可以在趨勢分數為3分時出一半部位、趨勢分數低於 3 分時出清剩餘部位。
- 建立基本面濾網：可以透過基本面數據先進行標的的篩選，讓追蹤的股票具備產業或基本面的成長性，再透過趨勢分數進場。
- 建立籌碼面濾網：可以追蹤大型機構建倉、加碼的股票，確保其背後有大型資金佈局，再以趨勢分數進場。
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結論
趨勢交易是在美股投資中非常受歡迎的策略，原因是其原理簡單易懂！然而，實際執行上並不是那麼的容易，在執行上投資人需要具備良好的交易心理：放棄對高勝率的執著、賺錢時讓獲利持續累積、虧錢時控制在小幅虧損！做到如此，長期下來我們即可成為一個成功的趨勢交易者。此篇文章中，我們介紹了一個透過 AI 生成的強大趨勢指標，它可快速的辨識每一檔股票未來潛藏的趨勢潛力，只要熟悉使用它，相信會大幅幫助你在第一時間找到趨勢正在發生的動能股！同時，你也可以搭配更多基本面、技術面、籌碼面的資訊與此趨勢指標搭配使用，來打造更為優異的趨勢交易策略。
想知道更多擁有高的AI趨勢力道評分的標的嗎？或是想知道自己感興趣的股票何時趨勢由空轉多嗎？歡迎免費試用Growin個股探勘，讓AI 以及數據輔助您做更有效率的投資決策！
作者：hsheng｜ 數據來源：Growin 量化團隊
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