最後更新日期：2025年07月29日
我們將深入介紹了技術分析中經典的看漲型態：杯柄型態（Cup and Handle Pattern），你將了解杯柄型態的定義、如何辨識杯形和柄形的特徵，以及其在預測價格上漲方面的重要性。此外，我們也涵蓋了杯柄型態的反向型態：倒杯柄型態，作為看跌的訊號 。
杯柄型態是什麼？杯柄型態介紹
杯柄型態（Cup and Handle Pattern）是技術分析中一個經典的看漲型態，常被交易者用來預測價格即將迎來大幅上漲的時機。這個型態最早由美國投資大師威廉·歐尼爾（William O’Neil）提出，因其形狀酷似一個帶有小把手的水杯而得名。
它通常出現在股票、加密貨幣或外匯市場的上升趨勢中，象徵市場在經歷回調後即將重拾動能。簡單來說，杯柄型態由兩部分組成：首先是「杯形」，價格從高點下跌後形成一個平滑的 U 型反彈；接著是「柄形」，價格在杯口附近短暫盤整，為突破做準備。
為什麼這個型態如此重要？因為它不僅揭示了市場的潛在買盤力量，還提供了一個清晰的進場訊號，讓交易者能在正確的時機抓住機會。無論你是技術分析新手還是經驗豐富的投資者，理解杯柄型態都能為你的交易策略增添利器。接下來，我們將深入探討它的具體特徵與應用方法，讓你徹底掌握這個強大的工具！
杯柄型態怎麼看？杯柄型態的分辨方法
想知道杯柄型態怎麼看？掌握他的分辨方法是成功應用這個型態的第一步。杯柄型態的辨識主要分為兩個階段：杯形和柄形，每個階段都有其獨特特徵，首先，觀察「杯形」的形成：價格從某個高點下跌後，逐漸構建一個平滑的 U 型反彈，而不是尖銳的 V 型反彈。
通常，杯形的深度會回落前波漲幅的 30% 到 50%，而這個過程可能持續數週到數個月。在此期間，成交量通常會在底部逐漸減少，隨著價格回升而增加，顯示買盤正在積累力量。
接下來是「柄形」的出現：當價格接近杯口（即前高點）時，會進入一個短暫的盤整期，形成一個向下傾斜的窄幅區間，類似一個小三角形。柄形的時間通常較短，介於數天到數週，且成交量在此階段會明顯萎縮，直到突破時突然放大。
如下圖，ARM 在剛開始 IPO 後出現比較快速地下跌，後續經過兩個月的盤整緩步回升後形成杯部 U 字型，並且股價在到達前高後開始出現兩週的盤整階段，也就是柄部的出現，後續在突破盤整區間時股價成交量放大、出現價漲量升，成功推升股價展開一波新趨勢。
我們再以下圖 NVDA 為例，NVDA 在 2015 下半年出現強勢的多頭走勢，短短半年間上漲幅度超過 50%，但在 2016 年初有比較顯著時長達兩個月的下跌。在二月中旬下幅度來到 25% 左右時來到了 200 日均線的關鍵支撐，在站穩支撐後又以極快的速度上漲回去前波的高點，
這時可以發現股價在觸及前波高點時有數日的小幅回調，顯示早期進場被套牢的投資人在前波高點時獲利了結，但這段期間賣壓也較小。後續當買盤出現帶領股價突破前高時，成交量顯著放大，推升股價繼續展開一波新趨勢。
杯柄型態目標價怎麼抓？交易策略如何？
掌握杯柄型態的目標價和交易策略，能讓你在價格突破時更有信心進場並鎖定潛在收益。以下是具體的步驟和方法，幫你將這個看漲型態轉化為實際的交易計畫。
杯柄型態進場如何計算目標價？
普遍來說，計算杯柄型態的目標價相較於其他技術型態較為簡單，核心在於測量杯形的深度並將其應用於突破點。
第一步：找出杯形的最高點（杯口）和最低點（杯底），計算兩者之間的價格差。例如，若某股票的杯口在 $100，杯底在 $70，則杯形深度為 $30。
第二步，將這個深度加到柄形突破點（通常接近杯口價格）上，得出目標價。在這個例子中，若突破點為 $100，則目標價為 $100 + $30 = $130。
需要注意的是，這個目標價是一個參考值，市場的實際走勢可能因整體趨勢或外部因素而有所不同，可以觀察突破時的成交量是否顯著放大，因為這通常代表買盤力量強勁，能支持價格更有動能朝目標價推進。或是可以在目標價時先出一半的部位，後續再用中期均線做移動停利停損的參考。
杯柄型態的反向，倒杯柄型態是什麼？
如果說杯柄型態是看漲的型態訊號，那麼它的反向版本——倒杯柄型態 則是看跌的警鐘。倒杯柄型態是一種技術分析中的空頭型態，通常出現在下跌趨勢或市場頂部，預示價格可能進一步下跌。
它的結構與正杯柄型態相反，但同樣由兩個部分組成：一個「倒杯形」和一個「倒柄形」。倒杯形看起來像一個倒 U 型，價格先上漲形成頂部，然後回落，形成一個圓弧狀的高點；接著進入倒柄形，價格在回落後短暫反彈，構成一個向上傾斜的窄幅盤整區間，為最終的向下突破做準備。這種型態反映了市場從樂觀轉向悲觀的心理轉換：倒杯形的高點顯示買盤力竭，而倒柄形的反彈則是空頭進場前的短暫喘息。
以下圖的 ACLX 的範例來看，就是滿典型的倒杯柄型態，股價在八月到時約上形成強勢的多頭趨勢上漲，但後續又迎來一波下跌形成『倒杯形』，雖然有在三月時股價有所回升，但臨近 $70~$75 之間有明顯的壓力區且買氣不足以放量向上突破，後續賣壓重現成交量放大使股價跌破前段低點。
如何使用 AI 工具快速辨識杯柄型態？
正常來說，由我們一般散戶投資人要自行尋找市場裡的杯柄型態是相當耗時且花費精力的，除了需要大量累積的交易經驗來判斷型態外，杯柄型態最好也是能夠搭配更多的基本面、技術面篩選條件才能發揮最大的勝率和效果。
那有什麼方法可以幫助我們快速找出符合這些複雜條件的標地呢？這時候可以使用 Growin 個股篩選器來幫助你找到理想條件的標的！如下圖，Growin 的個股篩選器可以讓使用者自行選擇想篩選標的的條件，其中最強大的功能就是『型態篩選』的功能，使用者可以根據日線、週線、月線來選擇偏好的篩選週期。
如下圖，像我們選擇了日線杯柄型態加上 AI 趨勢分數大於 4 分的標的以外，可以輕鬆找出週線符合型態的標的外，也近一步挑選出了處於短線多頭趨勢的股票（AI 趨勢 4 分）。
以上面篩選到的 ADMA 日線來舉例，可以發現在經歷了 2024 年 11 月的高點後，ADMA 出現下跌並且趨勢轉變，但在 2025 年初 1~3 月時找到支撐並展開一段盤整週期，後續在三月初時開始有大額成交量買進 ADMA 並帶領股價向上飆升。
但在接近前波高點時出現小幅賣壓讓股價有所回調但成交量放小，造成短期下跌。後續市場的買氣重回使股價回升形成柄部型態，後續鄰近前波高點時成交量放大成功突破。
從上方這個例子可以發現只要使用 Growin 個股篩選器就可以快速幫你尋找出市場上符合對應技術型態的標的！
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