最後更新日期：2022年03月10日
本篇文章針對在美持有綠卡、符合美國居住外國人（Resident Aliens）身分者，探討在美投資稅務（美國資本利得稅）相關議題，讓你在投資前能了解未來會面對的投資稅務，幫助你制定相對措施。
相信許多在美國居住的華人，面對美國繁複的移民政策、稅收規定，經常搞得頭昏眼花吧，美國身為民族大熔爐，制定了各式簽證、移民、稅務政策，其中投資稅務議題也讓許多美國稅務居民無所適從，不知道如何制定投資相關稅務決策。
美國身為支配全球經濟的大國，無人不想一同參與美國股市，透過投資讓資產穩定增長，讓家人生活更有品質、退休生活更有保障，不過 美國資本利得稅 似乎讓人無所適從，不知道從何了解起，沒關係 Growin 幫你整理好了！
首先，先了解自己是否為美國稅務居民
- Step1: 你是不是美國公民？或是擁有美國綠卡？
若你是美國公民，或是擁有美國綠卡，別懷疑！你就是美國稅務居民，不管現在 / 長期是否居住在美國境內，每年都需誠實申報美國境內所得與海外所得，並按照個人稅率 10% ~ 37% 納稅。
- Step2: 若不是公民也沒綠卡，是否是持 F, J, M, Q 簽證
如果不是美國公民，也沒擁有綠卡，而是持有 F, J, M, Q 的簽證至美國（美國簽證類別說明），則各自擁有一段期間豁免成為稅務居民的優待，不受到實質居住測試的限制，只需針對美國來源所得報稅，詳細請看以下流程圖。
若你非持有上述簽證，也不是美國公民、綠卡持有人，則可以透過實質居住測試（the Substantial Presence Test），了解自己在美稅務義務，若符合實質居住測試，你就是屬於在美居住外國人（RA），一樣是稅務居民。
而符合實質居住測試則有以下情況：
1. 當年度在美國境內待滿 183 天以上
2. 當年度在美國沒待滿 183 天，但是（當年天數 x 1）+（去年天數 x 1/3） +（前年天數 x 1/6）大於 183 天，且不是別的國家稅務居民或是跟其他國家連結較緊密
詳細文章可以看這篇：我是不是美國的稅務居民
居住外國人（RA）& 非居住外國人（NRA）投資稅務義務不相同
而股票投資相關稅務不外乎就是資本利得與股息稅，其中又因在美身份會有些許差異，其中可以用是否擁有美國國籍、持有綠卡、為居住外國人（Resident Alien）分為一類，是否為非居住外國人、在台投資人參與美股投資分為另一類。
- 情境一：美國非居住外國人（NRA）、台灣人投資美股
若你是美國非居住外國人（NRA）或是身為台灣人但同時參與美股市場，投資稅務方面，除了與美國商務有關的收入、不動產利得收入、FDAP 收入（例如：薪資、商業利息、股利等固定收益），其他資本利得大多都免稅，包括股票買進賣出的資本利得也不用繳稅。
舉例來說：在台灣居住的小明雖不是美國稅務居民，但對美股投資特別有興趣，於是透過國外券商購買臉書（FB）股票，成為臉書的股東，他於 $240 買入，$300 創新高時賣出，根據小明的身分（非居住外國人），在國外券商開戶時即會填寫 W-8 BEN表（證明投資人的稅務身分），因此不論持有長期或短期，都不需負擔資本利得稅，不過股利屬於 FDAP 收入，收到臉書發放的 10 元股息前，會被預扣 30% 的股息稅，於是小明實際上只會拿到 7 元的股息。
雖然非居住外國人、台灣人投資美股不需要繳交向美國政府繳交資本利得稅，但海外獲利還是會依據自己國家的稅務規定。以台灣人為例，若該年海外所得高於 100 萬則需要向台灣政府申報海外所得，並與其他基本所得額加總後，扣除 670 萬並按百分之二十計算基本稅額，並繳交高於一般所得稅額之差額。
- 情境二：美國公民、居住外國人（RA）投資美股
若你是居住外國人（RA），無論你是持有綠卡或是通過實質居住測試，即是美國稅務居民，股息部分按 0%~20% 課稅，股票若持有一年以下資本利得稅則併入個人所得稅合併計算，並按美國稅法個人稅稅率 10%~37% 計算；若持有一年以上則可享有長期持有股票的優惠稅率，原則上長期持有會比短期（一年以下）持有更加優惠，下圖則是 2020 年（2021 年 4 月申報）股息稅率、短期稅率、長期持有的資本利得優惠稅率，金額都為美金、個人所得稅應稅收入（taxable income），非資本利得金額。
資本損失可以折抵資本利得的金額嗎？
買賣股票一定有賺有賠，不過你知道買賣股票的虧損可以抵稅嗎？舉例來說：如果今年你持有的 A 股票賠了 $10,000 美金，B 股賺了 $5,000 美，此標的都已售出，根據美國稅法規定，資本損失可以折抵資本利得，且今年折抵後多餘的 $5,000 資本虧損，還可折抵個人所得收入，不過一年以 $3,000 美金為限，剩餘未折抵完的資本虧損，可結轉至日後報稅年度，且無年限。
不過原則上長期投資損失優先折抵長期投資利得，短期損失優先折抵短期利得，以下約略是資本利得（capital gains and losses）申報的步驟，並附上 Form 1040 供讀者參考：
Step1：計算淨短期資本利得 / 損失
Step2：計算淨長期資本利得 / 損失
Step3：計算總資本利得 / 損失（step1 短期 + step2 長期）
而因為短期與長期標的利得需分開計算、稅率也不同，所以在計算總資本利得時可能會有以下四種情況：
- 情況一：短期資本利得 + 長期資本利得
分開計算，短期資本利得以個人稅率計算，長期資本利得以長期持有優惠稅率計算
- 情況二：短期資本利得 + 長期資本損失
相加，若短期資本利得大於長期資本損失，則相加後仍是短期資本利得，按個人稅率計算；若短期資本利得小於長期資本損失，相加後只剩長期資本損失，不需繳交資本利得稅，且剩餘長期資本損失可抵個人所得收入，當年至多抵 3000 美金，剩餘金額遞延至日後。
- 情況三：短期資本損失 + 長期資本利得
相加，若長期資本利得大於短期資本損失，則相加後仍是長期資本利得，按長期優惠稅率計算；若長期資本利得小於短期資本損失，相加後只剩短期資本損失，不需繳交資本利得稅，且剩餘短期資本損失可抵個人所得收入，當年至多抵 3000美金，剩餘金額遞延至日後。
- 情況四：短期資本損失 + 長期資本損失
不需繳交資本利得稅，短期資本損失優先抵個人所得收入，再來是長期資本損失，一樣至多3000美金。
藉由 Tax-Loss Harvesting 提升你的投資成效
另一種投資節稅策略稱為「Tax-Loss Harvesting」，意旨認列虧損出售標的的損失，以減輕資本利得稅務責任，再買回與原出售標的的相似標的，以控制投資部位的風險。若使用得當，將有助於提升投資成效。
舉例來說：若 A 是家境優渥的美國稅務居民，個人稅率為37%，並以單身身分申報，A熱衷於股票投資，以下是他今年的交易與手上持有的組合：
- 現有投資組合：
- ETF A：$450,000 未實現利益 ，持有 600 天
- ETF B：$80,000 未實現損失，持有 500 天
- ETF C：$60,000 未實現損失，持有 90 天
- 今年交易活動：
- ETF D：賣出，已實現利益 $100.000，持有 700 天
- ETF E：賣出，已實現利益 $250,000，持有 50 天
若 A 沒有透過 Tax-Loss Harvesting，只認列今年之已實現利益，資本利得稅務為：（$ 100,000 x 20％）+（$ 250,000 x 37％）= $ 112,500
若 A 透過 Tax-Loss Harvesting，將 ETF B, C 出售並認列為今年之已實現損失，資本利得稅務則轉變為：（$ 100,000-$ 80,000）x 20％ +（$ 250,000-$ 60,000）x 37％ = $ 74,300
由此可見，隨時檢查手上持有標的的現況，並適時搭配 Tax-Loss Harvesting 策略，將有助於投資人減輕投資稅務的負擔，讓投資成果更加顯著。
資本損失能節稅，但也要小心觸犯 Ｗash sale rules
Wash sale rules（假售回購）是美國國稅局為了防止納稅人因不當節稅而制定的規則。若納稅人在虧損狀況下售出某證券，30 天內本人、配偶、受其控制的公司再購回同證券或是實質上相同的證券，此舉將未實現資本損失轉為已實現資本損失，以獲得當年度稅務抵免，但實際上還擁有該證券，就符合 Wash sale 的定義。美國國稅局明定禁止此種避稅行為，若在 30 天內買回類似標的，則要等第二次購回的標的售出後，才能認列第一次的損失。
舉例來說：若大明在 $60 時買入 Intel 10 股，跌至 $55 時全部出售，一個禮拜後跌至 $50 又買入10股，根據 wash sale rules，前次出售的損失$50暫時不能認列損失，只能將損失加入第二次購買的10股的投資成本，等將來第二次股票出售後才能認列損失，於是新的投資成本為550，等於每股55美元。
在不違反 Wash sale rules 情況下，使用 Tax-Loss Harvesting 節稅方法有助於降低投資稅務負擔及提升投資成效，或是許多投資人都會透過將資產再平衡，將資產調整至符合市場現況的組合，同時申報時將資本損失與資本利得相抵，以抵當期資本利得稅，提升投資成果，讀者日後不妨定期檢視手中資產，控制投資部位風險，並試著制定投資稅務決策，讓自己的投資成果更加顯著。
參考資料來源：《美國稅務觀察筆記》 《Investopedia》
作者：Eddy ｜ 圖片來源：Barbie / Unsplash
延伸閱讀：
Growin 是一個服務在美華人的 AI 資產管理服務，透過最新的科技，幫助每位用戶以美國 ETF 及個股建立智能投資組合，打造穩健成長的理財計畫，歡迎至 Growin官網 了解我們並下載 APP ，讓 AI 為我們的積蓄做更有效率地運用及成長。
情境二中關於美國稅務居民的部分有一句話
“即是美國稅務居民，股息部分按 0%~20% 課稅”
請問什麼情況是課0%?什麼時候是課20%?
你好，如果您是美國稅務居民，合格股息會按造 0~20% 課稅，稅率則按造您的應稅所得(taxable income)、申報身份(filing status)決定，表格內數字為應稅所得而非股息的所得。
作者您好，
想請教您一個問題，我是您上面舉例的台灣人投資美股案例。但今年5月忽然收到 IRS 的通知信(Notice CP504)，要我立刻繳交逾期稅款，但一直以來定時更新8-W，而且我的股利都先預扣30%，券商直接寄1042 表單通知。
請教您，這會是IRS 搞錯我的外國人身份嗎?
那你後來如何解決的呢？可否分享
您好：請問如果準備要移民但擁有未上市股票之後公司上市後會怎麼計算資本利得？假設擁有未上市股票400萬，會是a.上市後的價格減掉後來賣掉股票的價格的價差課稅或是b.未上市時買的價格減掉上市後賣掉的價格課稅。謝謝🙏
您好，請問用L1簽證赴美工作時若開立美國的證商做股票或加密貨幣交易，在回台L1失效後繼續用該帳戶交易股票的話，會被美國政府扣資本利得稅嗎？(因為美國可以零股且有些券商可以免手續費，所以在考慮是否要繼續用美國券商交易)。謝謝。