401k是什麼？一文看懂美國知名退休帳戶

最後更新日期：2022年03月10日

本篇文章介紹美國最著名的退休帳戶－401(k)，包含 401(k) 帳戶的種類、運用方式、好處等等，讓更多擁有 401(k) 帳戶的在美華人，能更妥善規劃退休帳戶，更快地達到自己的退休規劃。

談到退休，您有在為未來退休生活做打算嗎？還是壓力爆表？根據調查，台灣勞工平均退休年齡為 61 歲，美國則為 63 歲，在這短短有薪資收入的 40 年間，你是如何規劃退休進度的呢？台灣人退休後的三大收入來源無非是儲蓄、投資收入、勞保，美國勞工則不同，以 401(k) 帳戶與 IRA 帳戶為主流，光是 401(k) 帳戶就佔有 20% 美國 34 兆美元退休金市場，結至 2020 年底，401(k) 計劃約累積了 6.7 兆美元，資產管理規模相當可觀。

重點摘要

401(k) 帳戶是什麼？

401k 計畫是美國政府 1981 年明訂於國稅法第 401(k) 條中的延後課稅退休金計畫，是一項退休養老計畫，透過員工、雇主每月發薪前提撥部分比例的金額至員工的個人退休金帳戶，帳戶只存不領，至 59.5 歲後才可提領、70.5 歲則強制提領，透過少比例的資金、長期的累積，半強迫式的制度讓美國勞工的退休後的生活輕鬆一點。

不過 401(k) 帳戶並不是像一般銀行定存而已，而是一個投資帳戶，目前投資標的都以共同基金、ETF、股票、債券為主，其中又以共同基金為大宗，通常公司會向外尋找 401(k) 管理顧問操作，顧問會尋找適合的基金標的組合並讓帳戶持有人選擇，並收取一定比例的管理費。

Traditional 401(k) 與 Roth 401(k) 差別在哪？

401(k) 帳戶有分兩種類型：分別是 Traditional 401(k) 與 Roth 401(k)，兩種帳戶大致相似，且可以同時使用，差別就在帳戶內的金額是稅前資金還是稅後資金，簡單來說，Traditional 401(k) 是退休後提領時繳稅，存入帳戶的資金為稅前資金，Roth 401(k) 則是每次存入前仍須正常繳稅，等於是以稅後資金提撥。

選擇 Traditional 401k可以提供延後課稅 / 遞延所得稅（Tax Deferred）的好處，意思是當你存入部分薪資進入 401(k) 帳戶時，提撥的金額可以從當年的應稅收入（Taxable Income）內扣除，該年不需要繳交那部分薪資的所得稅，等 401(k) 期滿時，連同本金與投資收益再以當時的所得稅率合併繳交。

選擇 Roth 401(k) 帳戶則可以提供未來提領時完全免稅（Tax Exempt）的優惠，稅務則是在當下存入時，依照您當時的個人所得標準（Tax Bracket）預扣，未來提領時則連同本金與投資收益都不用再繳交任何稅務。

要如何在這兩個帳戶中選擇呢？簡單來說可以先評估您現在與退休後的所得級距（Tax Bracket），如果預估現在個人所得稅率會高於退休後，或是您退休後預計不在美國，可以將資金配置於 Traditional 401(k)，退休後再繳稅比較划算。

若您預估退休後的稅率會高於現在的稅率，則是多配置在 Roth 401(k)，選擇 Roth 401(k) 的勞工多是剛出社會的年輕人，有鑑於現在稅率區間較低，抑或是認為在 401(k)累積的資產可以帶給他們可觀的成長而選擇現在先繳稅，提領時就不用再為資本利得部分繳稅。此外，川普上任後實施減稅政策，「現在」為美國個人所得稅率相對的低點，若選擇 Roth 401(k)，可降低日後稅率提升的風險。

順帶一提，有些公司會同時提供兩種帳戶，勞工也可以藉由分配 Traditional 與 Roth 401(k) 的投入資金，讓當下與未來的應稅所得級距降低，實現合法節稅。

存入 401(k) 好處多多，包含了稅率優惠與福利

除了上述提到的延後課稅（Traditional 401 於未來提領才需要合併應稅所得繳稅）或是提領時免稅（Roth 401 在存入當下需合併應稅所得繳納，未來提領時則免稅）的優惠。

此外，許多美國企業也會提供 401(k) Match 做為員工福利之一，同時也是鼓勵員工多參與401(k) 的誘因，企業 Match 的方式大概如下：

例子一：

如果雇主提供 100% 的 Match 比例且最多不超過薪資的 4%，在薪資收入為 $50,000 美金的情況下，如果你每年注入 $2,000 美元（為薪資的4%），公司同樣可以 Match 比例 100%，可以一比一提供你「額外的」 $2,000 美元進到你的 401(k)。不過要注意的是如果您提高配比，提列了 $3,000 美（為薪資的 6%）進 401(k)，企業同樣只補助的 $2,000 美元（因為上限是薪資的 4%）。

例子二：

不過較多企業是提供一定比例的 Match，舉例來說如果 Match 比例改為 50% ，且金額最多不超過薪資的 8%，在薪資收入為 $50,000 美金的情況下，如果你每年注入 $4,000 美元（為薪資的 8%），公司則是提供 $2,000 美元（4,000*50%）做為Match進到你的 401(k)。

兩個例子比較，後者相較前者，員工必須主動提撥兩倍（$2,000 vs $4,000）的部分薪資收入至 401(k)，才能享有同樣的企業福利（$2,000）。

由於每家美國企業的 401 Match 福利不同，因此在求職時，此項福利政策也可以納入選擇該企業的重要因素之一。不過也要注意各個企業 401 歸屬權的規定，在剛進入公司時員工並沒有 401k 帳戶的歸屬權，要等到一定年資後（通常是三年或是按每年按比例分發）才能擁有帳戶內的使用權，若您有離職的需求必須等到這時，才能將帳戶內資金全部轉移至 IRA 帳戶。

記得注意 401(k) 帳戶提撥上限

雖然 401(k) 相對其他美國退休帳戶彈性許多，例如擁有 401(k) 帳戶並沒有薪資收入限制，只要是美國勞工都可以申請，不過年度的提撥金額仍有一定的限制，且會依照你的年齡有所差距，每年也會根據通膨情況而調整。

以 2020 年 401(k) 帳戶提撥金額上限為例，50 歲以下勞工上限為 $19,500 美金，50 歲以上則有一年可額外多提撥 $6,500 美元的優惠，若再考慮個人與公司配比的總額，50 歲以下與 50 歲以上的提撥上限分別為 $57,000 與 $63,500。

帳戶提領規定

原則上在法定提領年齡 – 59.5歲之前，401(k) 帳戶只存不領，並且由公司配合的顧問公司幫您管理資產與再平衡，若要在法定年齡內提前領取則有 10% 的罰緩，且不管是 Traditional 或是 Roth 401(k)，還需要繳所得稅（等於 Roth 401(k) 繳了兩次所得稅），因此在存入前要先好好思考您可以負擔的比例。

其他更特別的提領規定