最後更新日期：2025年12月29日
作為趨勢交易的投資人，我們常常需要找出那些目前正在積累能量，可能將有大行情發生準備產生趨勢的個股。透過持續佈局即將啟動的動能股，當個股積累的能量釋放，就能持續推動股票向我們希望的某個方向前進，就可為我們創造豐厚的獲利。那麼，我們該如何找出個股當前是否正在積累能量呢？甚或如何知道累積的能量強度？以及動能爆發時股價將朝著哪個方向前進呢？甚或是趨勢已經啟動，拉回還可以買嗎？
Growin 今天將帶您認識我們提供了五個獨家的趨勢相關指標 — Power Squeeze 、Surfing Trend、Earnings Table、Auto Fib Zone 以及判斷多個 Timeframe 的能量累積狀況和停利停損點位的 Super Momentum 最後是獨家判斷超買超賣的 Mean Reverting 指標。這些指標旨在幫助您增強投資能力以及做出更好的投資決策。
認識 Growin 的獨家指標
Growin 個股探勘除了提供 AI 五面向的分析外，我們也把訓練 AI 的重要指標開放給訂閱用戶使用，協助投資人更好的作基本面、技術面判斷，以下我們分別介紹 7 個 Growin 開發之獨家指標。
Power Squeeze 指標介紹
PowerSqueeze這一指標靈感源自於知名交易員 John Carter 在其著作《 Mastering the Trade 》中提出的 Squeeze 概念。Growin 團隊對此進行了深入研究和改進，從而開發出獨家的 Power Squeeze 指標。
Power Squeeze 的獨特之處在於其能夠迅速而精確地捕捉到股票正在累積的能量及其強度。這種能量累積是股價未來動向的關鍵預兆。它協助投資者把握最佳時機，讓他們可以在股票能量爆發前進行布局，從而充分參與接下來的趨勢行情。
在 Power Squeeze 指標中，四種顏色用來表示股價能量累積的強度和狀態。其中，紅色代表股價正處於高度能量累積狀態，暗示未來可能會有顯著的趨勢變化；橘色表示中等強度的能量累積；粉紅色則指示一般水平的能量累積；灰色則顯示當前股價無明顯能量累積。通常，能量累積越強，股價未來趨勢的波動幅度也越大。
Power Squeeze 為投資者呈現了一種創新且易於理解的方式，使他們能夠有效預測並掌握股市走勢，進而在尋找具有強勁動能和明確趨勢的投資機會時更加準確。以下以 MongoDB (MDB) 的日線圖舉例，可以看出當 PowerSqueeze 持續出現橘色與紅色點的強能量累積，並且能量 bar 也指向上，代表股價向上漲的機率高，隨後一旦累積的能量爆發，迅速推升 MDB 股價大漲。
Surfing Trend 指標介紹
我們常聽到一個交易的俗語：“趨勢是我們的朋友，直到他消失”，Surfing Trend指標提供了一種方法幫助投資者精準預測並跟隨股價趨勢。這個指標不僅使投資者能夠有效地「乘浪」參與市場趨勢，還能在關鍵時刻捕捉趨勢的轉折點，從而優化進出場策略並控制風險。
Surfing Trend 的核心在於其對股價趨勢方向的評估能力。當指標顯示為綠色時，暗示著股價上漲趨勢有高機率會持續，為做多的投資者提供了一個積極的信號。相反，當指標轉為紅色時，則表示下跌趨勢可能即將到來，這對於做空的投資者來說是一個重要的提示。
對於做多的投資者來說，Surfing Trend 從綠轉紅的變化是一個關鍵的警告，表明上漲趨勢可能接近尾聲。同理，對於做空的投資者，紅轉綠的變化預示著下跌趨勢可能即將結束。這種預測能力使投資者能夠在趨勢變化前作出明智的決策，從而在波動的市場中保持一步之遙。
Surfing Trend 是一個強大的工具，為追求趨勢交易的投資者提供了關鍵的指引和見解，幫助他們在多變的股市中找到最佳的交易時機和策略。以下以特斯拉 (TSLA) 的日線圖舉例，可以看出當 SurfingTrend 由綠色翻紅，代表趨多頭勢停止並轉為空頭，下跌機率高 ; 當 SurfingTrend 由紅色翻綠色，代表空頭趨勢停止並轉為多頭，上漲機率高。
Auto Fibonacci Zone 指標介紹
股票即便在趨勢發展的過程中，股價並非一直線的上漲或下跌，而是會沿著一個方向的同時，上下波動起伏。也因此許多技術交易的投資人會研究股價的支撐區與壓力區，作為交易決策的輔助。而最常被用來判斷壓力支撐的Levels 當數費柏納西數列，透過過往股價的波段的高低點找尋對應的支撐與壓力。
然而，麻煩的是投資人必須花許多時間手動建立這些Levels，也因此Growin提供了 Auto Fibonacci Zone的指標。Auto Fibonacci Zone 取費柏納西數列中重要的三個數字：0.382, 0.5, 0.618 建立壓力區與支撐區，其中又分為：短期的壓力支撐區以藍色通道表示; 中期的壓力支撐區以紅色通道表示。
當再下跌趨勢，通常藍色與紅色的通道都會在股價的上方，也因此股價反彈至該區域則視為壓力區，股價很可能碰觸到後反轉; 反之，當股價再上升趨勢，通常藍色與紅色的通道都會在股價的下方，也因此股價下跌至該區域則視為支撐區，股價很可能碰觸到後反彈。
另外，也可透過兩個通道位置上的轉變來判斷趨勢是否發生反轉。如下圖以TSLA日線舉例，股價處於下跌趨勢中，藍色通道與紅色通道接處在股價的上方，股價短線的反彈碰觸到藍色與紅色區域，容易被拒絕即反轉下跌。但當藍色通道逐漸站上紅色通道後，股價也處在兩個通道的上方，代表趨勢已經由空方轉為多方，之後股價的拉回到藍色與紅色通道將視為支撐區，支撐股價持續向上。
Earnings Table 基本面指標透露的轉機
股票除了參考技術面買點、賣點，趨勢要起漲猛、延續久，就像巨大的火箭需要燃料來點燃飛行一樣，有基本面的搭配將會讓趨勢投資更為容易。Growin提供的 Earnings Table 指標以超級績效的摘要重點所建立，針對過去五季度的 EPS、EPS YoY、EPS Surprise %、Sales YoY、Net Profit Margin做監控，並且透過視覺化的顏色深淺代表表現得好壞程度：
- 深綠色：數值為正且表現特別優異
- 淺綠色：數值為正但表現一般淺
- 紅色：數值為負且表現一般
- 深紅色：數值為負且表現差
一般來說，我們特別會關注在過往 2 ~ 3 季度 EPS Surprise 的百分比例變化以及 Sales YoY 是否都呈現深綠色，因為 EPS Surprise 的百方比例變化代表了公司實際發布的表現與大多數分析師預期的差異，比例越高代表超乎大家預期。而營收的成長，也反映公司產品或服務的吸引力。另外，加分的選項是 Net Profit Margin (NPM) 為正，表示公司可賺錢，出現好的基本面循環。以下舉 MongoDB (MDB) 為範例：
當然有好的基本面，接著我們可以透過 Growin 五力分析中的趨勢分數突破3分時作為進場契機，又或是可以搭配上述提及的PowerSqueeze來作為進場訊號。
Mean Reverting 指標介紹
在這備受市場情緒影響的交易市場中，如何判斷指數、股票是否超賣及超買往往會透過不同的技術指標如 RSI、MFI 等來輔助，但一般大眾往往會忽略的是，超買或超賣的訊號有可能會持續很久，導致一般投資人看到 RSI 指標進入超賣區時就容易選擇進場抄底，但超賣的情緒沒有緩解的話股價就容易隨著極端的賣出情緒繼續破底，讓前面靠著 RSI 指標進入超賣區為進場訊號的投資人陷入套牢，做空則是反之。
所以 Growin 也為投資人開發了 Mean Reverting 均值回歸指標，除了可以藉由真實平均波動區間（ATR）來判斷股價的超買、超賣以外，Mean Reverting 指標還可以透過偵測數個震盪指標的背離訊號如：RSI、MFI、MACD、Hist 等等，來找出股價發生反轉的時機，藉以讓投資人把握股價反彈到均線的波段。
如何判斷股價超買、超賣？
Mean Reverting 指標主要透過兩種方式判斷超買及超賣，第一種為透過真實平均波動區間（ATR）來判斷超買超賣，其中超買和超賣的幅度可以分為三種等級，分別為：
- 白色區域（0~1 倍 ATR）：為中等、均值區間。
- 黃色區域（1~2 倍 ATR）：為股價反映出一定程度的買、賣氣的區間，但還不到超買、超賣的程度。
- 深黃色區域（2~3 倍 ATR）：為超買、超賣區間。
如下圖所示，當股價在深黃色區域時為明顯的超買訊號，但可以發現股價也有可能保持在深黃色區域內且持續向上突破，所以想要把握股價趨勢發生反轉的投資人需要注意的就是 Mean Reverting 指標是否出現指標背離的情形，表示股價有可能會回歸原先正常區間的價值（均值回歸）。投資人這時就可以做多、做空部位來把握短期的波段。
另一種方式則是透過 MFI 指標來判斷超買、超賣區，如下圖 TSLA 的範例，可以明顯看出整條綠色及紅色的區塊，此區塊出現即表示股價正處於 MFI 的超賣、超買區間。那 MFI 指標是什麼呢？MFI 指標（Money Flow Index），又稱資金流向指數，主要用於評估股票的買賣壓力，MFI 指標結合了價格和成交量的信息，有助於分析市場參與者的情緒和潛在的價格變動趨勢。
最後，在使用 Mean Reverting 指標時也有需要特別注意的點，就是均值回歸的現象往往是短期股價回歸均值的反應，並不適合當作長期持有的訊號，如：發現股價在超買區域後發生反轉訊號，所以建立長期的做空部位，雖然股價如預期的一樣均值回歸到 20 日均線附近，但經過盤整後再度突破創下新高，導致做空部位停損出場。所以投資人在佈局中、長期部位是還是需要以趨勢指標為主要參考，才能把握住長期的股價趨勢，短期的話只要股價在超買、超賣區且出現背離訊號，做以 20 日均線為止利的交易往往都能有不錯的勝率。
Super Momentum 指標
在過去以 Power Squeeze 為主軸的動能交易一直都是我們團隊所主要推崇的交易策略，但在挑選符合標準的動能交易標的往往會花費較多的時間，因為符合標準的標的通常需要在多個 timeframe 上都出現 Power Squeeze 能量累積的訊號，如以日線為交易決策的人會確認 4 小時 & 3 日線上是否也出現訊號再做進場，這時 Super Momentum 指標的第一個功能就完美地縮短了確認不同 timeframe 的時間。
以下圖的 META 舉例，目前多個 Timeframe : 日線、3日線、週線都處在 Squeeze 狀態，且第二行的 Surfing Trend 偵測均大於0，一眼就能辨識出完美符合動能交易的標的。
除了快速辨識不同週期的訊號外，Super Momentum 還有另一個核心功能，就是能夠提供中長期交易的停利停損點位（如下圖），Super Momentum 綠色線是透過機器學習，為每一檔標的量身訓練，考量各自的波動率尋找適合的 ATR 參數，並且作為 Trailing Stop 或是趨勢轉換的 levels。
透過 Super Momentum，我們可以捨棄過往動能策略出場的規則（8 EMA 低於 21 EMA）改為以綠色的 Level 作為中長期Setup的移動停利或停損，讓我們的出場時機更加準確且更好即時反應！
PowerTrend 指標
由於 TradingVeiw 平台的免費方案現在一次只能將兩種不同的技術指標加入圖表，所以我們也將 Growin 的兩個技術指標（Surfing Trend, Earnings Table）再加上均線指標彙整成單一的 PowerTrend 指標，如下圖：
點擊指標的設定後，也可以自行調整均線的參數以及是否顯示另外兩個指標，如下圖：
也有許多使用者會疑惑說，Surfing Trend 的顯示位置在哪？由於 TradingVeiw 平台的限制，我們將 Surfing Trend 指標納入 K 棒中，使用者可以觀察 K 棒內部的顏色來判斷 Surfing Trend 的狀態，也可以從 K 棒外圈的顏色來判斷當天是開高走低還是開低走高，如下圖：
Growin Vortex 指標：掌握市場「乖離」規律，精準捕捉股價反轉點
在變幻莫測的投資市場中，投資人最常面臨的挑戰莫過於：現在追高會不會剛好買在高點？或是股價回落時，這到底是該出場的訊號，還是絕佳的加碼機會？為了協助投資人建立更科學的進場邏輯並克服情緒化交易，Growin 特別研發了具備視覺張力且運算精準的技術指標 —— Growin Vortex。這個指標不單只是判斷趨勢的工具，其核心目的在於透過數據揭示市場的「張力」，幫助你在股價動能過熱時冷靜撤離，並在股價回歸理性價值時重新找尋布局空間。
不同於傳統移動平均線（MA）僅單純考慮價格走勢，Growin Vortex 的基石是 錨定成交量加權平均價格（Anchored VWAP, AVWAP）。如下圖，那條深邃的紫色基準線代表了特定期間內市場的平均持有成本。從這條基準線向外，指標會根據統計學原理擴散出多個標準差區域，形成如同「漩渦」般的視覺效果。這種設計巧妙地結合了「價格」與「成交量」，反映出股價偏離平均成本的程度。你可以將這整個指標想像成一條連結著船隻的彈力繩：當股價這艘船受惠於強勁動能而航行得太遠，觸及標準差的極限時，彈力繩產生的物理張力便會迫使股價往中心成本線靠攏。
在實際交易應用上，Growin Vortex 最強大的地方在於它能針對不同市值的標的，給出極具參考價值的壓力區。對於 Tesla (TSLA)、Nvidia (NVDA) 或 Apple (AAPL) 這類市值龐大的巨型股來說，由於其流動性充足且波動相對穩定，股價通常觸及 2 到 2.5 個標準差 時就會面臨顯著的壓力。
以下圖 NVDA 走勢為例，當股價來到 2.5 個標準差（約 212 美元）時，往往容易出現回檔並開始尋找支撐，這時投資人就不應過度樂觀追價，而需密切觀察股價是否能在該水平站穩或進入盤整格局。
相較之下，中小型成長股的波動空間則顯得寬廣許多。這類標的通常會上漲至 3 到 3.5 個標準差 才會進入較為極端的超漲區域。當股價衝刺到 3.5 個標準差附近時，往往是投資人應該更積極進行分批減碼（Scale out）以落袋為安的時刻。若在此時因貪婪而未及時縮減部位，隨後可能就必須承受整段回踩過程的心理煎熬。至於波動度最低的市場指數（如 S&P 500），2 個標準差往往就已是多頭衝刺的極限，股價一旦接近此處便具備高度的回檔風險。
而除了作為尋找賣點的指引，Growin Vortex 的紫色基準線更是中長線布局的重要參考。當股價在經歷一段時間的超漲後一路下行，最終回到這條代表年度平均成本的紫色線附近，並出現止跌跡象或打底格局時，這往往是市場情緒重歸平穩後的絕佳機會。例如 Rocket Lab (RKLB) 在觸及高位標準差回落後，最終便是在紫色 AVWAP 線獲得支撐並啟動反彈。
最後 Growin Vortex 也提供了成交量區間的數據給使用者參考，如下圖，可以看到右邊綠色橫向柱狀圖顯示了股票在此價格的累積成交量，並且將最高成交量的價格以紅色線標註出來，可以視為一個潛在的支撐點位參考。
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