最後更新日期：2026年02月21日
文藝復興科技有限責任公司（Renaissance Technologies LLC）是全球知名的量化對沖基金，其專門從事利用數學和統計分析得出的定量模型進行系統交易。文藝復興科技公司是由創辦人 – 詹姆斯·西蒙斯於1982年成立，運用自身世界級數學家的專長，以電腦大數據為基礎挑選出適合的投資標的，透過自動化交易進行高頻、大量的進出，因此也被認為是量化交易之父。文藝復興科技公司旗下基金中最為旗艦的便是一款名為『 大獎章 』的量化對沖基金，目前已不開放對外認購，是全球收費最高的基金之一，年管理費用 5%，並收取相當高昂的績效抽成；但同時也是成效最好的對沖基金，自 1988 年設立以來，平均年化報酬率達40% 。
1. 文藝復興科技公司的 2025Q4 最新投資變化
文藝復興基金（Renaissance Technologies）在 2025 年第四季（25Q4）採取了顯著的縮減與換倉策略，整體投資規模出現較大幅度的調整。從總體數據來看，該基金的投組價值在本季減少了 97.1 億美元，跌幅達 13.34%，使總資產降至 630.6 億美元；同時在個股數量上也大幅精簡了 152 檔持股，總計持有檔數下降至 2,815 檔。
在具體的個股操作方面，文藝復興基金在本季展現了明確的資金轉移方向。在建倉部位，基金新買入了電商巨頭 AMZN（亞馬遜）、軟體公司 NOW（ServiceNow）以及製藥大廠 LLY（禮來）等標的。而在加碼名單中，則可以看到對串流媒體 NFLX（網飛）、零售龍頭 COST（好市多）、半導體公司 MU（美光科技）以及 TSLA（特斯拉）的增持動作。
相對地，該基金在本季對部分熱門科技股進行了大規模的減碼，其中包含 GOOGL（Alphabet）、NVDA（輝達）、APP 以及 MSFT（微軟）等重量級公司。最後在清倉方面，名單則包含了 VRME、VRRM、VVOS 以及 VVX 等個股。整體而言，文藝復興基金在 25Q4 呈現明顯的防禦或減持態勢，在大幅縮減整體曝險的同時，將部分資金從原有的科技龍頭（如輝達、微軟）撤出，轉而投向電商、醫療與零售等不同領域的成長股。
source: Growin 13F 專區
2. 文藝復興科技公司的投組產業佔比
根據 AI 投資分析助手WinwinGPT，文藝復興科技公司的投資組合在過去幾年呈現出多元化的產業分布，但主要集中在科技、醫療保健和消費循環產業。
根據提供的數據,文藝復興基金(Renaissance Technologies)在 2021 年第一季至 2025 年第四季期間,其投資組合主要集中在科技、醫療保健和消費循環三大產業。科技產業佔比從 2021Q1 的 23.48% 波動至 2025Q4 的 21.81%,醫療保健產業從 20.61% 降至 15.74%,而基礎材料和通訊服務產業則在近期有所增加。整體而言,該基金維持相對分散的產業配置策略,但明顯偏重科技與醫療領域。
對於文藝復興在最新 25Q4 季度持股產業分布、持股分析感興趣的人，可以前往WinwinGPT詢問：『文藝復興投資組合的產業分布如何？』WinwinGPT就會根據歷史數據來提供全面的分析以及圖表！幫助你掌握文藝復興歷年來的持股分佈狀況。
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3. 文藝復興科技公司的前 5 大持倉
文藝復興科技公司作為世界最大的量化對沖基金之一，在策略上非常著重於風險的分散，投組中包含了全球上千種股市以及其他市場的投資標的，透過資產價格、宏觀經濟及各種指標等間的關係變化，從大量快速的自動化交易從中獲利。
以下為 Growin 為大家整理的文藝復興前 5 大持倉的籌碼分布。
- Palentir ( PLTR ) ：Palantir 是一家專注於大數據分析與政府/企業級解決方案的科技公司，深受美國政府與國防機構倚重。身為第一大重倉股，投組佔比為 2.48%。在本季度採取了小幅加碼操作，持股股數增加了 3%。
- United Therapeutics (UTHR)：位居第二大持股，隸屬於醫療保健板塊，佔比為 1.48%。本季採取了減碼操作，持股股數減少了 12%。
- Micron Technology (MU)：佔投組比重 1.36%，排名第三。這檔股票是本季前五大部位中變動最劇烈的標的，獲得了高達 151% 的暴增式加碼。
- Kinross Gold Corp (KGC)：為第四大持股，屬於原物料板塊，佔比為 1.12%。本季度採取小幅減碼，持股股數下降了 4%。
- Verisign, Inc. (VRSN)：位居第五大持股，佔比為 1.07%。本季同樣採取了減碼調整，持股股數減少了 12%。
| 股票代號 | 公司名稱 | 板塊 | 持股比例 | 持有金額 | 持有股數 | 持股變化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | 科技 | 2.48% | $1,563,618,224 | 8,796,727 | 3% |
| UTHR | United Therapeutics Corporation | 醫療保健 | 1.48% | $930,286,448 | 1,909,259 | -12% |
| MU | Micron Technology, Inc. | 科技 | 1.36% | $859,411,122 | 3,011,143 | 151% |
| KGC | Kinross Gold Corporation | 原物料 | 1.12% | $703,304,814 | 24,975,313 | -4% |
| VRSN | Verisign, Inc. | 科技 | 1.07% | $675,243,325 | 2,779,351 | -12% |
4. 文藝復興科技公司的本季前 5 大持倉成本價推估
Growin 為各位投資人們估算了文藝復興科技公司至 2025 Q4 的前 5 大持倉標的的推估成本價，而成本價是利用機構 2013Q4 以來的 13F 資料進行預估，可以幫助投資人在關注這些股票價格時，了解這些專業的大型機構是在什麼時候買入的，作為投資人在交易時的參考依據。另外，Growin 也替投資人算出推估的未實現損益，詳情請看下表：
| 標的代號 | 公司名稱 | 持股比例 | 推估成本 | 收盤價 | 推估 P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | 2.48% | $15.43 | $134.89 | 774.09% |
| UTHR | United Therapeutics Corporation | 1.48% | $173.14 | $480.52 | 177.54% |
| MU | Micron Technology, Inc. | 1.36% | $190.05 | $417.35 | 119.6% |
| KGC | Kinross Gold Corporation | 1.12% | $6.48 | $33.45 | 416.01% |
| VRSN | Verisign, Inc. | 1.07% | $198.42 | $216.62 | 9.17% |
source: Growin 13F 專區
5. Growin 個股探勘－13F 機構專區
以上是 Growin 從 2025 Q4 的 13F 中為各位投資人精選十大機構中文藝復興科技公司的持倉快訊 ，站在巨人肩膀上，可以看見更遠的地方，如果是喜歡研究大型機構投資者的籌碼面投資人，善用 Growin 個股探勘 13F 機構專區 將為您的投資提供助力，或是您也可以從本篇文章中所分享的標的開始，搭配美股籌碼查詢，找出那些被美股機構所選中的標的，從中暸解眾多大戶對於未來市場的看法，進而評估公司股價的未來發展！
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