最後更新日期：2023年09月20日
橡樹資本管理（Oaktree Capital Management）成立於1995年，由人稱「價值投資大師」的霍華．馬克斯（Howard Marks）共同創辦，目前是全球最大的不良證券投資者，也是全球最大的信貸投資者之一。
橡樹資本的 2023Q2 最新投資變化
橡樹資本 2023 第二季股票資金規模下滑了 3.23% 至 47.3 億美元，而持倉的標的也從第一季度的 69 檔減少至 57 檔，而推估本季橡樹資本最大的持倉變動來自於礦產公司 Sitio Royalties Corp (STR) 的加碼，讓能源產業的持有比例也有所提升。與此同時可以觀察到本季橡樹資本在減碼與清倉的幅度遠大於建倉、加碼的部分，其中本季建倉尤為稀少，只建倉了智利化工礦業礦業公司 SociedadQuímicay Minera de Chile (SQM) 以及空白支票公司 Pono Capital Three (PTHR) 。
橡樹資本管理的投組產業佔比
根據 2023 年第二季度的橡樹資本管理的產業比重顯示，橡樹資本管理在行業佔比方面仍以”能源”、”金融服務”為主要投資領域，這兩大類股比例在本季度都有所提升。此外本季度總體的產業排名基本沒有變動。
橡樹資本管理的前 5 大持倉
2023 第二季度中前五大持股的最大變化來自於礦產公司 Sitio Royalties Corp (STR) ，在本季度迎來了非常大幅度的加碼，直接成為橡樹資本的第四大持倉。而最主要的前五大持倉佔據整個投組的 45% 左右，主要還是以能源類股為主 。以下為 Growin 為大家整理的前 5 大持倉橡樹資本管理的籌碼分布。
- 切薩皮克能源公司（ CHK ）在持股佔比中位列第一，曾在 2020 年聲請破產保護，主要生產石油以及天燃氣等資源，在本季被淡馬錫減持 14%。
- 全球海運公司 Star Bulk（ SBLK ）在本季沒有股數上的變化，目前仍於投組佔比中排名第二，佔比為 9.76% 。
- 電力公司 Vistra Corp（ VST ）本季持股數量縮減，目前仍於投組佔比中排名第三，佔比為 9.44% 。
- 石油和天然氣礦產公司 Sitio Royalties Corp (STR) 在本季度持股數量大幅增加，在本季總共提升了 1,239 倍，一躍成為第四大成分股，佔投組比 7.19%。
- Garrett Motion Inc (GTX) 是一家總部位於瑞士的汽車技術公司，目前為第五大持倉，佔投組 7.06% 。
橡樹資本管理的 2023 Q2 前 5 大持倉
| 股票 代號 | 公司 名稱 | 股票 版塊 | 投組 佔比 | 持有 金額 | 持有 股數 | 持股 變化 |
| CHK | Chesapeake Energy Corporation | 能源 | 13.01% | $615,048,000 | 7,350,000 | -14% |
| SBLK | Star Bulk Carriers Corporation | 工業 | 9.76% | $461,394,449 | 26,067,483 | 0% |
| VST | Vistra Corp | 公用 事業 | 9.44% | $446,250,000 | 17,000,000 | -27% |
| STR | Sitio Royalties Corp | 能源 | 7.19% | $339,805,602 | 12,935,120 | 123,907% |
| GTX | Garrett Motion Inc | 循環性消費 | 7.06% | $333,706,917 | 44,082,816 | -0.86% |
橡樹資本管理的本季前 5 大持倉成本價評估
Growin 為各位投資人們估算了橡樹資本管理截至 2023 Q2 的前 5 大持倉標的的推估成本價，而成本價是利用機構 2013Q4 以來的 13F 資料進行預估，可以幫助投資人在關注這些股票價格時，了解這些專業的大型機構是在什麼時候買入的，作為投資人在交易時的參考依據。另外，Growin 也替投資人算出推估的未實現損益，詳情請看下表：
| 股票代號 | 公司名稱 | 投組佔比 | 推估成本 | 收盤價 | 推估 P&L(%) |
| CHK | Chesapeake Energy Corporation | 13.01% | $37.92 | $88.4 | 133.14% |
| SBLK | Star Bulk Carriers Corporation | 9.76% | $8.23 | $17.61 | 113.94% |
| VST | Vistra Corp | 9.44% | $20.23 | $32.81 | 62.16% |
| STR | Sitio Royalties Corp | 7.19% | $25.27 | $26.05 | 3.08% |
| GTX | Garrett Motion Inc | 7.06% | $7.85 | $7.78 | -0.86% |
Growin 個股探勘－籌碼分析
以上是 Growin 從 2023 Q2 的 13F 中為各位投資人精選十大機構中橡樹資本管理的持倉快訊 ，站在巨人肩膀上，可以看見更遠的地方，如果是喜歡研究大型機構投資者的籌碼面投資人，善用 Growin 個股探勘 將為您的投資提供助力，您可以從本篇文章中分享的標的開始，搭配美股籌碼查詢，找出那些被美股機構所選中的標的，從中暸解眾多大戶對於未來市場的看法，進而評估公司股價的未來發展！
作者：ernielin
延伸閱讀
