最後更新日期:2023年02月21日
波克夏控股公司 (Berkshire Hathaway Inc.),前身為一家紡織公司,在巴菲特於 65 年取得波克夏經營權後妥善配置它的保留盈餘而轉型為控股公司,旗下包括物業、意外險、再保險、及特殊類保險。該公司過去多年來以日益雄厚的資本及微乎其微的負債,過去平均每年為股東創造20%以上的價值成長。
股神巴菲特的持股向來是大家所重點關注的,本季巴菲特的投組中微幅增加了一檔標的,投入的金額總體幾乎沒有什麼變化。對於台灣投資人來說,本季最關注的無非是巴菲特對於台積電(TSM)的動作了,作為知名的價值投資大師,出乎眾人意料的,重砍了前一季度剛建倉且投組佔比第十位(1.39%)的台積電(TSM),足足多達 86%。另外遭到減倉的還包括知名遊戲開發商動視暴雪(ATVI)和前一季的第三大持股雪佛龍公司(CVX),美國合眾銀行(USB)、紐約梅隆銀行(BK)則分別有 91%和 59%的減幅。值得注意的是,蘋果公司(AAPL)仍受到巴菲特的青睞,本季仍持續加碼,穩居投組最大倉。

巴菲特波克夏控股的投組產業佔比
從投資組合中的產業佔比排名來看,與上個季度相比,並沒有太大的差異,科技類方面因為將圖組中持倉前的台積電 (TSM) 大幅出清以及動視暴雪 (ATVI) 的減碼,而導致產業佔比有所下滑,排名第二的金融服務則因為新建了巴西的 NU Bank (NU) 佔比略有提升。再來則是能源與防禦性消費在佔比方面都有所提升,但名次不變。



巴菲特波克夏控股的前 20 大持倉
2022Q4 股神巴菲特重砍了前一季建倉的台積電(TSM)引發市場議論,佔總投組比例因此嚴重下滑。觀察本季前五大持倉,個股排名沒有變化,前三大持股佔了近 6 成的比例,整體資金相對集中。以下為 Growin 為大家整理的前 20 大持倉波克夏控股的籌碼分布。
- 蘋果( AAPL )持續位居第一,且本季再度買進,投組佔比已經接近 4 成。
- 美國銀行( BAC )位列第二大投組佔比,相較於另外兩間持續遭到的金融股紐約梅隆銀行(BK)和美國合眾銀行(USB),可以看出巴菲特對於該公司前景的看好。
- 雪弗龍( CVX )是世界最大的跨國能源公司之一,儘管遭到減倉,目前仍於投組佔比中排名第三。
- 可口可樂( KO )為投組佔比第四,本季沒有股數上的變化。
- 持倉量第五的則是美國運通(AXP),一間總部位於紐約提供全球信用卡服務的金融公司,佔據投資組合中的 7.49 %,並沒有股數上的變化。
巴菲特波克夏控股的 2022 Q4 前 20 大持倉
標的 | 投組佔比 | 持股股數 變化率 |
AAPL | 38.90% | 0.04% |
BAC | 11.19% | 0.00% |
CVX | 9.78% | -1.44% |
KO | 8.51% | 0.00% |
AXP | 7.49% | 0.00% |
KHC | 4.43% | 0.00% |
OXY | 4.09% | 0.00% |
MCO | 2.30% | 0.00% |
ATVI | 1.35% | -12.35% |
FWONA | 0.99% | 0.00% |
HPQ | 0.94% | 0.00% |
DVA | 0.90% | 0.00% |
VRSN | 0.88% | 0.00% |
C | 0.83% | 0.00% |
KR | 0.75% | -0.53% |
V | 0.58% | 0.00% |
GM | 0.56% | 0.00% |
PARA | 0.53% | 2.65% |
MA | 0.46% | 0.00% |
AON | 0.44% | 0.00% |
巴菲特波克夏控股的本季前 20 大持倉成本價評估
Growin 為各位投資人們估算了波克夏控股截至 2022 Q4 的前 20 大持倉標的的推估成本價,而成本價是利用機構 2013Q4 以來的 13F 資料進行預估,可以幫助投資人在關注這些股票價格時,了解這些專業的大型機構是在什麼時候買入的,作為投資人在交易時的參考依據。另外,Growin 也替投資人算出推估的未實現損益,詳情請看下表:
標的代碼 | 2022 Q4 | 交易量加權 (VWAP) | |
收盤價 | 推估成本 | 推估未實現損益(%) | |
AAPL | 129.73 | 89.89 | 44.32% |
BAC | 33.12 | 23.12 | 43.25% |
CVX | 179.49 | 121.56 | 47.66% |
KO | 63.61 | 33.72 | 88.64% |
AXP | 147.23 | 64.93 | 126.74% |
KHC | 40.71 | 54.12 | -24.77% |
OXY | 62.99 | 52.67 | 19.60% |
MCO | 278.62 | 92.48 | 201.29% |
ATVI | 76.55 | 75.10 | 1.93% |
FWONA | 53.43 | 37.59 | 42.15% |
HPQ | 26.87 | 35.66 | -24.66% |
DVA | 74.67 | 72.32 | 3.25% |
VRSN | 205.44 | 83.71 | 145.42% |
C | 44.78 | 58.59 | -23.56% |
KR | 44.32 | 30.56 | 45.03% |
V | 207.35 | 73.38 | 182.57% |
GM | 33.64 | 30.33 | 10.93% |
PARA | 16.88 | 30.38 | -44.43% |
MA | 347.19 | 93.70 | 270.53% |
AON | 300.14 | 219.93 | 36.47% |






Growin 個股探勘-籌碼分析
以上是 Growin 從 2022 Q4 的 13F 中為各位投資人精選十大機構中波克夏控股的持倉快訊 ,站在巨人肩膀上,可以看見更遠的地方,如果是喜歡研究大型機構投資者的籌碼面投資人,善用 Growin 個股探勘 將為您的投資提供助力,您可以從本篇文章中分享的標的開始,搭配美股籌碼查詢,找出那些被美股機構所選中的標的,從中暸解眾多大戶對於未來市場的看法,進而評估公司股價的未來發展!
作者:ernielin