都定期定額了,進場時機還重要嗎? 用數據說真相(二)

作者:J.R | 數據來源:Growin 量化團隊| 圖片來源:Yuting / unsplash.com

繼上一篇討論長期投資進場時機重要嗎?用數據說真相(一),我們發現若是單筆投資,進場時機不同可能會造成極大的差異,但是,我們也發現若是另外搭配規律的定期定額,是可以讓進場時機造成的差異大幅縮小,拉長時間來看,第一筆投入的進場時機就不再那麼有影響力。以上,大概就是許多倡導長期投資,呼籲不要擔心進場時機的投資老師們下的結論。這樣的結論沒有不好,畢竟大部分的投資人透過這樣紀律的定期定額投資,就已經可以獲得不錯的報酬。

但是,其實將定期定額的概念考慮市場擇時,互相做結合形成一套系統化的定額下單方法,更可以大大增進投資組合的報酬率!今天讓我們透過數據來仔細看看:

閱讀全文

長期投資進場時機重要嗎?用數據說真相(一)

作者:J.R | 數據來源:Growin 量化團隊| 圖片來源:Yuting

在長期投資中,進場時機到底重不重要?許多提倡資產配置的專家常常會否定進場時機 ( market timing ) 的重要性,認為只要擁有長期投資的心態,何時進場都無所謂,而這樣的論述常常激起持正反兩面意見者的熱烈討論。然而,當許多投資人想要忽略考慮進場時機,單純照定期定額執行,但要下單買入的前一刻內心卻常常出現矛盾,害怕因為市場可能已經創高或是因為市場已反彈脫離近期低點,而遲遲無法依據原先擬定的計劃來執行。這些人為情緒上的反應實屬正常,需要花大量的時間以及內心的建設來克服。此篇我們希望透過一些數據驗證,幫助使用者了解進場時機對投資組合的影響,希望提供投資人操作時一些參考。

閱讀全文