最後更新日期：2024年04月26日
在當今多變的經濟環境中，投資股票已成為許多人財富管理的重要部分。然而，不同的投資風格適應不同的市場條件和個人偏好。本文將介紹四種主要的投資風格：長線價值、趨勢動能、波段訊號與存股收息。透過對這些風格的深入了解，投資者可以更好地決策，選擇最符合自身需求和目標的操作方式。
在 Growin 網站中，為了提供投資人更客製化的 AI 分析，我們也幫投資人將 AI 個股分析和 WinwinGPT 分成了四大投資風格來提供分析結論，以下就讓我們來介紹這四大投資風格各自的概念以及操作原理！
長線價值風格介紹
對於長線價值的核心概念，可以以兩句話總結，就是：找尋便宜被低估、有價值的股票。雖然是短短的一句話，卻是相當艱深的一門學問。
這會需要做到願意逆勢買進那些便宜被低估的股票，預期他的價格會回到他真實擁有的價值。這也是啟發巴菲特的價值投資之父葛拉漢所提倡的觀念，葛拉漢主張: 「每間公司都有自己的內在價值，當公司的股價和內在價值有較大的差異時，股價就可能會出現過高或過低的價格。」對於長線價值投資人來說，當股價遠低於其內在價值時，就是一個好的買進機會。
那對於長線投資人來說，該怎麼評斷這間公司的內在價值？一般來說，評估的面向有公司的資產價值、獲利、現金流等等，常見的有觀察這間公司的本益比，來判斷這間公司以目前的股價價位來看是否合理，還有觀察公司的股東權益報酬率 ROE 來評估公司在經營上有沒有有效率地利用股東資本來實現盈利。
但這些都只是冰山一角而已，對一般投資人來說要以財務面來分析一間公司的門檻是相對較高的，不僅需要自己研究公司的財報、計算 ROE、ROI，還需要了解公司所屬產業所特別關注的某些指標。不過近年來由於 AI 科技的進步，現在的演算法已經能夠分析一間公司的基本面狀況並給出相對應的評分了，以下就讓我們來介紹 Growin 個股探勘如何運用 AI 科技幫助投資人輕鬆找出基本面優良的標的。
Growin 個股探勘使用方法 – 長線價值
那首先我們先來到 Growin 個股探勘中並點選一檔標的舉例，我們以 Nvidia 來舉例，來到標的頁面後可以看到這檔標的五面向分析的雷達圖，評分皆為 1~5 分，在中間的部分也附上這檔標的在各個投資風格下，應該關注的重點以及分析結論，讓投資人可以快速篩選出適合自己投資風格的標的。那這次我們就主要聚焦在長線價值的部分。
在長線價值總覽這邊，我們可以看到 AI 對這檔標的的長線價值所給出的分析結論，還有應該重點關注的兩個面向跟評語。
我們也可以直接點擊價值評分的區塊來到這檔標的詳細的價值面分析，在第一個區塊會呈現出 AI 給這檔標的的評分、評分依據、近期價值分數對比還有同產業標的比較，下方也會給出Growin 的 AI 演算法所納入評分考量的財報數據，只要點選對應的按鈕就可以查看，方便長線價值投資人自行參考。
在下方 Growin 也提供了每一檔標的的歷史評分圖，讓投資人可以透過觀察價值分數優異時對應的股價走勢。我們以特斯拉來舉例，可以清楚地看到特斯拉在 2019 時的價值分數僅有較低的 2 分，但基本面狀況在 2020 有所好轉後，價值分數轉為 4 分的同時，股價走勢也開始轉多且有不錯的表現。
趨勢動能風格介紹
趨勢動能這個投資風格，核心概念是『順勢而為』，意思是一旦股票行情發動，投資人就會跟隨著趨勢不輕易出脫持股，透過移動停利停損，盡量讓股價的動能釋放，證明標的自己能上漲到多高。
往往趨勢動能的投資人都會透過觀察股價、成交量，並透過技術指標的輔助進行股票分析及選股，再更進階一點的趨勢動能投資人，還需要擁有一定觀念的交易心理。但這些技巧對於一般大眾來說，學習的時間成本較高、且需要豐富的經驗才能提高勝率及掌握精髓。
不過隨著AI 科技的進步，我們可以將所有趨勢交易常用的指標、型態、量價資訊都交由 AI 為我們進行更為準確的分析與預測。這個時候就可以使用 Growin 個股探勘服務來快速為我們找出技術面和基本面皆符合我們要求的公司。
Growin 個股探勘使用方法 – 趨勢動能
我們以 Nvidia ( NVDA ) 來舉例，來到標的頁面後可以看到這檔標的五面向分析的雷達圖，評分皆為1~5分，在中間的部分也附上這檔標的在各個投資風格下，應該關注的重點以及分析結論，讓投資人可以快速篩選出適合自己投資風格的標的。那這次我們就主要聚焦在趨勢動能的部分。
Growin 個股探勘中，以趨勢動能來篩選標的為前提，主要看的面向會是趨勢面和價值面。可以看到在趨勢動能總覽這邊，我們所研發的AI會自動幫使用者分析這檔標的在各個面向的狀況及評分，在下面也會給出直觀的分析結論，幫助所有的趨勢動能投資人快速判斷這檔標的的狀況。
- 當趨勢分數為 4 ~ 5 分: 代表股價未來將可能出現強勁的多頭趨勢
- 當趨勢分數為 1 ~ 2 分時，代表股價未來將可能出現強勁的空頭趨勢
- 當趨勢分數座落在中間的 3 分，代表股價未來可能出現盤整狀態。
Growin 也提供每一檔標的的歷史趨勢評分圖，下圖以 NVDA 來舉例，我們可以明顯地看到，當趨勢分數處於 4~5 分時，NVDA 的股價表現絕大部分都是處於回報較佳且多頭的走勢，反之當趨勢分數低於 2 分時，NVDA 則明顯處於空頭走勢。所以當我們在進行趨勢動能交易時，可以主要把趨勢分數列為首要的參考面向來提升勝率。
波段訊號風格介紹
波段交易，又稱搖擺交易，是一種針對股價在一段時間內的來回震盪進行交易的策略，旨在利用價差獲取利潤。波段交易者通常注重標的量價變化，並依賴技術分析工具如「布林通道」、「力道量能」等來分析趨勢，但和趨勢交易最大的不同在於波段交易的策略在上漲、下跌和盤整的市場中都可做應用，具備很好的效率與報酬。只要標的的價格波動大，波段操作即可透過低買高賣，捕捉波動來獲利，屬於短期或中期收益的交易策略。
也因為這種操作策略不受市場趨勢影響，無論市場上漲、下跌或盤整都可應用，而深受投資人喜愛。以下我們將介紹如何應用 Growin 個股探勘來透過 AI 辨識出符合波段訊號的標的！
Growin 個股探勘使用方法 – 波段訊號
市面上有各種波段交易策略，Growin 個股探勘研發了一個中期的策略，無需花太多時間管理，適合那些無法每天盯盤的投資人。 持有時間可能超過 2 個月以上。 在股價趨勢良好時，可能持有 3 ~ 6 個月以持續累積利潤；但當股價未如預期時，仍可在一周內進行停損。
波段操作可分為不同頻率的策略，通常會搭配觀察量價關係和趨勢線。Growin 則透過大量數據結合人工智慧技術學習，為投資人打造了簡易操作的波段作業系統。 系統將每檔股票的波段強度分為 1 ~ 5 分，投資人可依照波段評分的變化當作買賣判斷的參考。
- 當分數為 4 ~ 5 分: 代表股價發生股價上漲的機率較高。
- 當分數座落在中間的 3 分，代表股價發生盤整的機率較高。
- 當分數為 1 ~ 2 分時，代表股價發生股價下跌的機率較高。
以下圖的 AMZN 波段歷史分數來舉例，可以發現在波段分數高於 4 分時，股價上漲的機率、回報都較佳，反之，波段分數低於 2 分時的股價表現往往較差。
存股收息風格介紹
在了解如何快速找到適合存股收息的標的之前，我們先快速講解什麼是配息還有存股收息的概念。
當一間正在成長的公司想要賺取更多錢，不外乎是需要投入大量的資金來提高生產力及擴大規模，此時資金來源除了像是跟銀行借貸，另外也能夠透過發行公司股票吸引市場上更多投資人成為股東來為公司注入資金。身為股東的我們，投資的回報不外乎就是當公司股價成長後賣出所賺取的股票價差，或是長期持有股票來領取所謂的「配息」。
總結來說，存股收息風格投資人的主要目標是選擇穩定發放股息的股票來獲得持續的被動收入，這種策略特別適合對股票市場有長期信心的投資者。
那對一般大眾投資人來說，要在茫茫標的裡找到符合自己需求、標準的標的是非常困難且需要大量時間研究的，但現在隨著 AI 科技的進步，演算法能快速分析所有標的的歷史股利數據，並把殖利率、填息率都納入考量，以直觀的評分來幫助存股投資人快速了解標的的股利狀況來找出最適合存股的標的。那我們就以 Growin 個股探勘中的存股收息面向來看怎麼操作吧！
Growin 個股探勘使用方法 – 存股收息
首先我們來到 Growin 個股探勘中任何一檔標的，我們以下圖的 PG 來舉例，可以發現到在總覽頁中有顯示四種投資風格，只要點擊存股收息按鈕就可以看到 AI 對這檔標的的存股收息面所給出的分析結論，還有應該重點關注的兩個面向跟評語。
其中第一個看多的重點是股利面向，股利面向就是讓我們開發的演算法針對這間公司股利面中的指標，產出直觀的評分以及評語，只要股利分數大於等於 4 分就表示這檔標的在股利面的表現是非常優異的。
另一個看多中點則是趨勢面向，趨勢面評分主要是幫助使用者能快速找到未來有較高機率產生多頭趨勢的標的。作為存股收息的投資人往往也不希望領了股息卻賠了價差，所以加入趨勢分數大於等於 2 分的篩選條件可以幫助使用者快速過濾掉那些空頭趨勢的標的。
結語
在投資市場中，了解並選擇適合自己的投資風格是非常重要的。我們已經探討了四大投資風格：長線價值、趨勢動能、波段訊號與存股收息的概念、操作原理，以及 Growin 如何輔助這四大風格的投資人挑選標的。在選擇投資策略時，投資者應考慮自身的風險承受能力、投資目標以及市場情況，最重要的是，持續學習與適時調整策略，以應對不斷變化的市場環境！
歡迎各位投資人使用 Growin 個股探勘，來幫助您快速辨識標的各面向的狀況，現在就點擊下方連結前往使用吧！
延伸閱讀
Growin 市場關鍵數據使用介紹！帶你了解詳細功能及應用！
