最後更新日期：2026年02月21日
被稱為「女股神」的凱瑟琳·伍德（Cathie Wood），於 2014 年創立了負責資產管理的 方舟投資 (Ark Investment Management)。方舟投資憑藉其出色的投資業績，表現還一度超越了股神巴菲特，因此逐漸受到投資人關注。而方舟投資主攻具有破壞性創新潛力的股票，這恰恰是凱瑟琳·伍德的專長，她擅長尋找那些有潛力取代傳統產業，且具備無限成長可能的創新企業。例如，人工智能、區塊鏈技術等領域，都是凱瑟琳·伍德所看好的破壞性創新領域。
方舟投資旗下共有 8 檔 ETF，其中 ETF 分成主動型及指數型兩種，其中最為著名的便是以新創以新創領域為標的的 ARKK，另外舉凡金融科技 (ARKF)、基因革命 (ARKG)，皆是方舟投資旗下主動基金持有的標的。
1. 方舟投資的 2025Q4 最新投資變化
方舟基金（ARK Invest）在 2025 年第四季（25Q4）的操作呈現明顯的部位縮減與汰換趨勢。從整體資產數據來看，基金的投組價值在本季減少了 16.5 億美元，降幅達 10%，使總資產從 165 億美元縮減至 148.5 億美元。儘管資產金額下降，但在持股檔數上則精準地維持在 185 檔，個股變化數為 0。
在具體的投資操作佈局上，方舟基金展現了明確的資金輪動。在建倉方面，基金本季新買入了 WRD、NFLX（網飛）以及 THAR 等標的。加碼的操作則集中在 CRWV、CRCL、BLSH 以及中概股 BIDU（百度）和科技巨頭 GOOGL。
相對而言，方舟基金在本季對部分高成長股採取了顯著的減碼策略，名單中包含電動車龍頭 TSLA（特斯拉）、EXAS、串流設備商 ROKU 以及 AI 數據公司 PLTR。而在清倉方面，基金則全數賣出了 BILL、IBTA、KMDA 以及本季熱門的 RDDT（Reddit）等個股。整體而言，方舟基金在 25Q4 的操作特點是在縮減整體曝險規模的同時，將資金從特斯拉等原有的核心成長部位撤出，轉而投向網飛及特定科技與生物醫療標的，顯示出其在面對市場波動時更為謹慎且靈活的調倉思維。
source: Growin 13F 專區
2. 方舟投資的產業佔比
方舟基金(Ark Investment)的投資組合呈現明顯的產業集中特徵,從 2021 年至 2025 年底,科技產業始終是最大持倉部門,醫療保健產業則為第二大持倉。近期數據顯示,2025 年第四季科技產業比重降至 27.9%,為近年新低,而金融服務、通訊服務和工業類股的配置則有所增加,顯示投資組合正朝向更分散化的方向調整。
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圖片來源: Growin WinwinGPT
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3. 方舟投資的前 5 大持倉
方舟投資在本季度對其前五大持股均進行了不同程度的減碼，減幅從2%到25%不等，顯示出對這些創新科技公司的持倉調整，可能受市場波動或戰略再平衡影響；這些持股主要涵蓋電動車、加密貨幣、串流媒體、金融科技和遊戲平台領域，反映了方舟投資一貫專注於顛覆性技術和成長型企業的投資風格。
- TSLA ：作為第一大重倉股，屬於循環性消費板塊，投組佔比為 8.82%。本季度採取減碼操作，持股股數顯著減少了 19%。
- Shopify Inc. (SHOP)： 位居第二大持股，佔投組比重 4.31%。本季同樣進行較大幅度的減碼，持股股數下降了 17%。
- ROKU (Roku, Inc.)：為第三大持股，佔比為 4.3%。本季度延續減持策略，持股股數減少了 20%。
- Coinbase Global, Inc. (COIN)： 位居第四大持股，屬於金融服務板塊，佔比為 3.87%。這是前五大部位中唯一獲得加碼的標的，持股股數增加了 6%。
- Palantir Technologies (PLTR)： 排名第五，投組佔比同樣為 3.87%。本季採取顯著減碼，持股股數減少了 20%。
| 股票代號 | 公司名稱 | 板塊 | 持股比例 | 持有金額 | 持有股數 | 持股變化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLA | Tesla, Inc. | 循環性消費 | 8.82% | $1,310,705,149 | 2,914,492 | -19% |
| SHOP | Shopify Inc. | 科技 | 4.31% | $640,483,134 | 3,978,898 | -17% |
| ROKU | Roku, Inc. | 通訊服務 | 4.3% | $638,109,775 | 5,881,738 | -20% |
| COIN | Coinbase Global, Inc. | 金融服務 | 3.87% | $574,831,688 | 2,541,928 | 6% |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | 科技 | 3.87% | $574,470,332 | 3,231,901 | -20% |
4. 方舟投資本季前 5 大持倉成本價推估
Growin 為各位投資人們估算了波克夏控股截至 2025 Q4 的前 5 大持倉標的的推估成本價，而成本價是利用機構 2013Q4 以來的 13F 資料進行預估，可以幫助投資人在關注這些股票價格時，了解這些專業的大型機構是在什麼時候買入的，作為投資人在交易時的參考依據。另外，Growin 也替投資人算出推估的未實現損益，詳情請看下表：
| 股票代號 | 公司名稱 | 持股比例 | 推估成本 | 收盤價 | 推估 P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| TSLA | Tesla, Inc. | 8.82% | $239.88 | $411.71 | 71.63% |
| SHOP | Shopify Inc. | 4.31% | $75.83 | $123.8 | 63.25% |
| ROKU | Roku, Inc. | 4.3% | $200.29 | $89.61 | -55.26% |
| COIN | Coinbase Global, Inc. | 3.87% | $177.48 | $165.94 | -6.5% |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | 3.87% | $15.48 | $134.89 | 771.22% |
source: Growin 13F 專區
5. Growin 個股探勘－13F 機構專區
以上是 Growin 從 2025 Q3 的 13F 中為各位投資人精選十大機構中方舟投資的持倉快訊 ，站在巨人肩膀上，可以看見更遠的地方，如果是喜歡研究大型機構投資者的籌碼面投資人，善用 Growin 個股探勘 將為您的投資提供助力，您可以從本篇文章中分享的標的開始，搭配美股籌碼查詢，找出那些被美股機構所選中的標的，從中暸解眾多大戶對於未來市場的看法，進而評估公司股價的未來發展！
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