最後更新日期：2025年11月20日
被稱為「女股神」的凱瑟琳·伍德（Cathie Wood），於 2014 年創立了負責資產管理的 方舟投資 (Ark Investment Management)。方舟投資憑藉其出色的投資業績，表現還一度超越了股神巴菲特，因此逐漸受到投資人關注。而方舟投資主攻具有破壞性創新潛力的股票，這恰恰是凱瑟琳·伍德的專長，她擅長尋找那些有潛力取代傳統產業，且具備無限成長可能的創新企業。例如，人工智能、區塊鏈技術等領域，都是凱瑟琳·伍德所看好的破壞性創新領域。
方舟投資旗下共有 8 檔 ETF，其中 ETF 分成主動型及指數型兩種，其中最為著名的便是以新創以新創領域為標的的 ARKK，另外舉凡金融科技 (ARKF)、基因革命 (ARKG)，皆是方舟投資旗下主動基金持有的標的。
1. 方舟投資的 2025Q3 最新投資變化
方舟基金在 2025 年第三季度採取了極為積極的成長與擴張策略，總部位價值和持股數量均有顯著的提升。從總體數據來看，基金的總部位價值大幅成長了 23.3%，增加了 31.2 億美元，使總額達到 165 億美元。同時，持有的個股數量也增加了 8 檔，增幅為 4.49%，使持股總數達到 186 檔。在具體操作方面，方舟基金持續聚焦於其高成長、高創新的投資主軸。
在建倉方面，基金買入了多檔新興科技或生物科技相關股票，其中金額最大的包括 BMNR、BLSH，以及中概股 BABA（阿里巴巴）等。在加碼名單中，方舟基金對其核心持股進行了顯著增持，金額最大的包括電動車龍頭 TSLA（特斯拉），以及 EXAS、TER 和晶片製造商 AMD 等。然而，與大規模買入科技股同時發生的，是基金也對多檔股票進行了減碼與清倉。
source: Growin 13F 專區
2. 方舟投資的產業佔比
方舟投資的產業佔比主要集中在科技產業(32.65%)、醫療保健(20.79%)、金融服務(15.48%)和消費循環(13.88%)四大領域。相較於 2020Q4 時期,科技產業配置從 32.71% 略微下降,但醫療保健產業則從 37.91% 大幅降低至 20.79%,同時金融服務產業配置從 3.55% 顯著提升至 15.48%,顯示方舟基金近年來的投資策略已從高度集中於醫療保健和科技,轉向更為分散的產業配置。
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圖片來源: Growin WinwinGPT
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3. 方舟投資的前 5 大持倉
方舟投資在本季度對其前五大持股均進行了不同程度的減碼，減幅從2%到25%不等，顯示出對這些創新科技公司的持倉調整，可能受市場波動或戰略再平衡影響；這些持股主要涵蓋電動車、加密貨幣、串流媒體、金融科技和遊戲平台領域，反映了方舟投資一貫專注於顛覆性技術和成長型企業的投資風格。
- TSLA ：方舟投資的最大持股為 Tesla（TSLA），在投資組合中佔 9.67％，持有約 358 萬股，市值大約 15.96 億美元，持股數相較上一季增加了 17％。Tesla 是全球電動車與能源儲存技術的領導企業，業務涵蓋電動車、生產製造自動化、電池儲能、太陽能與自駕技術，是 ARK 長期看好的創新核心標的。
- COIN (Coinbase Global, Inc.)：持股佔投組約 4.9％，持有約 239 萬股，市值約 8.08 億美元，這季的持股數減少 9％。Coinbase 是美國最大的加密貨幣交易平台，提供加密資產交易、託管、Web3 錢包與機構級服務，是加密金融在美國市場的重要基礎設施。
- ROKU (Roku, Inc.)：佔投組 4.46％，持有約 735 萬股、市值約 7.36 億美元，本季減倉幅度達 13％。Roku 主營串流影音平台與硬體設備，提供廣告、生態系合作與內容聚合服務，是北美串流媒體市場的重要平台之一。
- Palantir（PLTR）：同樣佔比 4.46％，持有約 403 萬股、市值約 7.36 億美元，本季變動幅度僅 -1％，幾乎維持原有配置。Palantir 是一家專注於資料分析、政府與企業級決策系統的科技公司，主力產品包括 Gotham 與 Foundry，近年也積極布局 AI 模型與企業 AI 平台。
- RBLX (Roblox Corporation)：同樣佔投組 4.46％，持股 531 萬股、市值約 7.35 億美元，本季的持股變化為 -22％，削減幅度較大。Roblox 是一個大型沉浸式虛擬世界與遊戲創作平台，依靠使用者生成內容（UGC）、虛擬經濟與社群互動而形成強大的 ecosystem，在年輕族群中極具影響力。
| 股票代號 | 公司名稱 | 產業類別 | 投組比例 | 持有金額 | 持有股數 | 持股變化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLA | Tesla, Inc. | 循環性消費 | 9.67% | $1,596,376,554 | 3,589,622 | 17% |
| COIN | Coinbase Global, Inc. | 金融服務 | 4.9% | $808,470,676 | 2,395,540 | -9% |
| ROKU | Roku, Inc. | 通訊服務 | 4.46% | $736,141,363 | 7,351,856 | -13% |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | 科技 | 4.46% | $736,081,749 | 4,035,093 | -1% |
| RBLX | Roblox Corporation | 科技 | 4.46% | $735,932,022 | 5,312,821 | -22% |
4. 方舟投資本季前 5 大持倉成本價推估
Growin 為各位投資人們估算了波克夏控股截至 2025 Q2 的前 5 大持倉標的的推估成本價，而成本價是利用機構 2013Q4 以來的 13F 資料進行預估，可以幫助投資人在關注這些股票價格時，了解這些專業的大型機構是在什麼時候買入的，作為投資人在交易時的參考依據。另外，Growin 也替投資人算出推估的未實現損益，詳情請看下表：
| 標的代號 | 公司名稱 | 持股比例 | 推估成本 | 最新收盤價（11/19） | 推估 P&L(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| TSLA | Tesla, Inc. | 9.67% | $198.48 | $402.14 | 102.61% |
| COIN | Coinbase Global, Inc. | 4.9% | $176.23 | $252.13 | 43.06% |
| ROKU | Roku, Inc. | 4.46% | $161.1 | $92.46 | -42.61% |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | 4.46% | $15.48 | $163.87 | 958.52% |
| RBLX | Roblox Corporation | 4.46% | $50.3 | $97.49 | 93.81% |
source: Growin 13F 專區
5. Growin 個股探勘－13F 機構專區
以上是 Growin 從 2025 Q3 的 13F 中為各位投資人精選十大機構中方舟投資的持倉快訊 ，站在巨人肩膀上，可以看見更遠的地方，如果是喜歡研究大型機構投資者的籌碼面投資人，善用 Growin 個股探勘 將為您的投資提供助力，您可以從本篇文章中分享的標的開始，搭配美股籌碼查詢，找出那些被美股機構所選中的標的，從中暸解眾多大戶對於未來市場的看法，進而評估公司股價的未來發展！
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