最後更新日期:2023年06月15日

Shopify Inc. (SHOP) 在美國時間 2023/05/04 號發布 Q1 23 的財報數據, 本季財報數據各項皆超出分析師預期,且展現強勁的年成長讓股價在當天漲了 23%,究竟本季的 SHOP 財報中其他數據表現如何呢 ?  

Shopify Inc. 是加拿大的一家跨國電子商務公司,總部位於安大略省渥太華,主要提供網路店家整合的服務,讓店家能夠輕鬆建立網路商店,Shopify 提供的服務包括支付、市場行銷、運輸和客戶契合工具,以降低設立網路商店的成本,屬於 D2C 的商業模式。

SHOP財報分析

SHOP 財報表現 Q1 23

Shopify 在本季的各項財報數據上都極為亮眼,不僅營收及淨利上都超出預期,也把旗下的物流業務賣給 Flexport 還有進行適當裁員,在這個多重利多下股價再公佈數據的當天也跟著暴漲了近 24%。

營運狀況

Shopify 在本季度的總營收為 15 億美元,高於分析師及市場預期的 14.3 億美元,同比去年季度也大幅增長了 25%。 每股盈餘的部分為 0.05 美元也同樣高於分析師的預期的 -0.04 美元,達成自 2021 Q3 以來首次從淨虧損轉為淨利。

  • Shopify 營收來源 :
    • Shopify 的營收來源可以被分為兩大部分,分別是商家解決方案收入以及訂閱收入,商家解決方案收入源自於和商家收取的手續費、推薦費、廣告收益和銷售點(POS)收益,訂閱收入則是向商家收取的固定訂閱費用。
    • 本季 Shopify 的商家解決方案收入為 11 億美元,佔了本季總營收的 73%,同比去年增加了 31% 實現巨大增幅,主要是受到 GMV (商品交易總額)的增長和顧客交易次數提升所帶動成長。
    • 訂閱收入方面則是成長了 11% 達到 3.8 億美元,本季的成長源自於進駐 Shopify 商家的增加以及平台費用的漲價。

  • GMV (商品交易總額)相比去年同期增加 15% 至 $496 億美元。GMV 包含消費者付款和未付款的金額,是衡量電商成長速度的核心指標,由 Shopify 在本季度 GMV 持續成長可以預想到,Shopify 的營收規模在未來幾季會更擴張。

  • 本季 MRR (每月經常性收入),與去年相比增長 10% 至 1.16 億美元。MRR 的增長是由於更多商家轉換為訂閱 Shopify 的標準訂閱計劃,以及許多商家增加使用 Shopify 的 Point-of-Sale Pro解決方案。 Shopify Plus貢獻了 0.4 億美元的 MRR,佔比 34%,相較於去年季度佔比則增加了 4%。

  • Shopify 在本季出售了其於2022年以 21 億美元收購的物流業務給 Flexport 公司,並且將會獲得 Flexport 13% 的股份,Shopify 的總裁表示他清楚地看到通過與 Flexport 的合作可以更有效地提供服務,這使得 Shopify 可以回到他們最專精的領域,那就是在電子商務( e-commerce) 上建立最優質的軟體。

分析師預期

  • 根據 20 位分析師預測,Shopify 股價未來 12 個月的預測平均為 49.98 美元,最大值為 80 美元,最小值則是 34 美元,並且建議買入 Shopify 股票,以美國時間 2023/05/04 的 Shopify 股票收盤價 57.3 美元計算,股價已經超越分析師預測的平均值 12.77%。

未來展望

  • Shopify 在對於未來幾季的指引上表示 2023 將會保持著與本季同樣的增長速度及營運實力,並預計在 2023 年每個季度實現自由現金流盈利,全年資本支出約為1億美元。
  • Shopify 執行長在法說會公布將會裁員 20% 的員工並且已經在執行當中了,雖然並未明確表明會裁掉哪幾個部門的員工,但他也補充道這是一個具有重大影響的艱難的決定,這對 Shopify 來說是正確的,但對他們所敬佩和喜愛與之合作的許多團隊成員產生了負面影響。

Growin AI 對 SHOP趨勢面分析

目前 Shopify 股價處於強勁的多頭趨勢,趨勢面分數為 5 分,其趨勢力道分數已經連續 37 天處於 5 分的狀態,近 10 日平均為 5 分,與當期科技板塊大型股標的相比,Shopify 的趨勢擁有較高的評分。從 Growin 統計 Shopify 的過往數據顯示,發生處於 5 分的次數共有 27 次,上漲平均幅度高達 26.83% ,平均期間報酬更是有 13.93%。

想看更多關於 Growin 提供的 Shopify 的趨勢分析,點選前往➔ Growin AI 趨勢分析 !

在整體市場中,Shopify 與目前趨勢力道同為 5 分的標的相比:

  • Shopify 上漲時,平均幅度為 26.83% ,比其他標的平均的 10.86% 較多,可知 Shopify 的平均上漲幅度相對較大。
  • Shopify 下跌時,平均幅度為 -2.01% ,比其他標的平均的 -1.66% 較多,可知 Shopify 的平均下跌幅度相對也較多。

總結來說,Shopify 公司股價目前趨勢相當強勁,投資者可以多加關注這檔標的,且趨勢面分數為 5 分時該標的平均上漲幅度非常高,平均期間報酬也較高,在科技板塊裡是較為優秀的標的,如果是對 Shopify 感興趣的投資人,在近期可以配合 Growin 提供的其他面向分數做參考,並在趨勢分數維持 5 分時再決定是否進場。

資料來源:Growin

Growin AI 對 SHOP籌碼面分析

目前 Shopify 籌碼面分數為 5 分,籌碼面數據佳,長期而言股價會有比較穩定的成長,其籌碼力道從前一季的 3 分上調到 5 分的狀態,與當期科技板塊大型股標的相比,其擁有較高的評分。

從機構持有率來看,Shopify 的籌碼較為集中,從 2019 Q1 至 2022 Q4 期間,機構持有率都保持著 60% 上下,而 2022 Q4 的機構持有率為 60.11%,可以發現市場大部分的股票皆被機構所持有。而 2022 Q4 的加碼機構有 264 間,減碼機構為 321 間,資金的流入遠大於流出,表示近期有大型機構持續進場。從 Growin 提供的 10 間比較密集受到關注的大型機構數據,目前方舟投資和老虎環球基金皆持有 Shopify 股票,而文藝復興基金和橋水基金則是在前幾季就清倉出場。

想看更多關於 Growin 提供的 SHOP 的財務數據,點選前往➔ Growin 籌碼面分析
資料來源:Growin

結語

本季 Shopify 的財報表現極為亮眼,不只營收和淨利上皆打敗分析師預期,還放著了許多利多消息如適當裁員以及出售物流業務給 Flexport 公司,讓股價在當天暴漲了 23%。而且把財報細看下來 Shopify 確實在各項業務都展現了比以往更強的增長率,主要也是由 GMV(商品交易總額)的提升和訂閱費用的漲價所推動,並且在未來展望中也表達 2023 的成長率預估會和第一季度差不多,總結來說 Shopify 的未來發展目前是相當明朗的。透過觀察 Growin 提供的趨勢分析可以發現早在一個月前 Shopify 的趨勢評分就轉為 5 分,並且也維持著強勁的上升趨勢,對 Shopify 有興趣的保守投資人也可以關注 Growin 提供籌碼分析,觀察即將到來的 13F 投資報告裡各大機構對 Shopify 的加減碼來決定是否進場佈局。

延伸閱讀

蘋果APPLE (APPL) 財報分析 2023 Q1 – IPHONE 收入亮眼,盤後大漲

亞馬遜 AMAZON (AMZN) 財報分析 2023 Q1 – AWS成長速度放緩

【 GROWIN 每日早報 (五) 2023/05/05 】每日給您美股最新消息!

發表迴響

error: Content is protected !!
%d