最後更新日期：2023年03月31日
財富管理公司富途 Futu (FUTU) 於周二 ( 3/28 ) 盤後公布 2022 Q4 ( FY 2022 Q4 ) 財報 ，本季給出一個優於市場預期的財報成績，同時用戶數量也持續增長，究竟本季 FUTU 財報表現如何呢 ? FUTU 股價會受到影響嗎 ?
富途控股有限公司 Futu Holdings Limited (FUTU) 是一家在中國、香港、美國和國際上通過提供完全數字化的經紀和財富管理平台來改變投資體驗。富途目前最大的投資者是騰訊。該公司主要服務於新興富裕人群，尋求巨大機會促進財富管理行業千載難逢的轉變，並建立通向更廣泛金融服務的數字門戶。
FUTU 財報表現 Q4 22
FUTU 本季繳出一份超出市場預期的財報成績，在營收與業績表現都有所增長，現在就跟著 Growin 來了解最新財報中給出了怎麼樣的表現吧！
營運狀況
- FUTU 本季度營收 22.8 億港幣超過市場所預期的 20.5 億港幣 ，而每股盈餘為 7.20 港幣 (約為0.92美元)，比預期的 5.14 港幣大幅高出 2.06 港幣。
- 由於美國和香港市場表現和情緒疲軟，公司的總交易量年度下降了 10.9％ 來到 1.1 萬億港幣。其中美股成交量 6,753 億港幣，港股成交量 3,966 億港幣。2022 年總交易量同比下降 21% 至 4.9 萬億港幣。
- 財富管理業務的增長勢頭一直持續到第四季度，主要源於貨幣市場基金、結構性產品和固定收益基金產品的強勁需求，公司的財富管理業務總資產餘額年度增長了68.0％，季度環比增長了 21.6％，達到 316 億港幣 (約為 40.26 億美元)。
- 用戶總數同比增長 12.7% 至 1960 萬。而註冊客戶總數同比增長 17.5% 至 323 萬，其中付費客戶來自 148.6 萬年增 19.5%，在 2022 年中新增了超過 24 萬付費客戶；CEO Leaf Li 由於上半年市場表現疲軟以及對下半年市場反彈可持續性的擔憂，所有地區的客戶獲取量增長均有所放緩。
- 企業業務有 333 個 IPO 分銷和 IR 客戶以及 638 個 ESOP 客戶，分別同比增長 41.1% 和 59.5%，而在 2022 年 28 家在年底市值超過 100 億港幣的上市公司中，一共有 23 家是使用了富途的企業產品，而 2022 年以全年 41 家港股 IPO 的承銷量位居第一。
- FUTU 營收來源 :
- 主要營收來源來自經紀佣金及手續費收入為 40.076 億港元，年增長 2.4%。增長主要是由於混合佣金率較高，部分被較低的交易量所抵消。
- 次要收入則是利息收入為 32.143 億港元，年增長 27.6%。利息收入的增加主要是由於銀行存款利息收入增加，部分被 IPO 融資利息收入和利潤率下降所抵消融資利息收入。
- 其他收入為 3.921 億港元年減 42.7%。減少原因同樣來自是 IPO 市場不活躍導致融資服務費收入和承銷費收入減少。
未來展望
- Futu Holdings 的 CEO Leaf Li 表示，儘管市場波動和監管不確定性帶來挑戰，但公司在 2022 年實現了收入、利潤、付費客戶、客戶資產、財富管理和企業服務等方面的強勁增長。
- 公司董事會授權了一項新的股份回購計劃，將在 2023 年底前回購高達 5 億美元的 ADS，並且截至 2022 年 12 月 31 日，在公開市場交易中回購了累計 800 萬 ADS，總回購金額約為 2.5 億美元。
分析師預期
- 根據 18 位分析師預測，FUTU 股價未來 12 個月的預測平均為 59.29 美元，最大值與最小值分別為 81.51 美元、 26.82 美元，並且建議投資人買入 FUTU 股票，以美國時間 2023/03/29 號的 FUTU 股價 49.39 美元計算，與平均值差距 16.69 %。
Growin AI 對 FUTU 的趨勢面分析
目前 FUTU 股價呈現盤整格局，趨勢面分數為 3 分，其趨勢力道分數已經連續 3 天處於 3 分的狀態，近 10 日平均為 1.90 分，與當期金融服務板塊大型股標的相比， FUTU 的趨勢擁有較高的評分。從 FUTU 過往統計數據顯示，在FUTU 趨勢面分數為 3 分時持有該公司股票，獲利機率為 30.00% ，平均期間報酬為 -0.64%。
- FUTU 上漲時，平均幅度為 4.64% ，比其他標的平均的 6.47% 較少，可知 FUTU 的平均上漲幅度相對較少。
- FUTU 下跌時，平均幅度為 -2.90% ，比其他標的平均的 -4.03% 較少，可知 FUTU 的平均下跌幅度相對較少。
總結來說，FUTU 公司股價目前呈現盤整格局，短中期有微弱的量能正在累績中，雖在趨勢面分數為 3 分時該標的平均報酬表現一般，上漲幅度較少，但其平均下跌幅度也同樣相對較小。那如果對於 FUTU 感興趣的投資人，可以等待趨勢分數回到 4、5 分時，根據過往數據統計，當分數提升至 4 分及 5 分時，平均報酬分別為 +3.45%、+30.92% 。
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Growin AI 對 FUTU 的籌碼面分析
目前 FUTU 籌碼面數據薄弱，股票帶來的風險比較高，其籌碼力道已經連續 16 季處於 1 分的狀態，與當期金融服務板塊大型股標的相比，其擁有較低的評分。
從機構持有率來看，FUTU 的籌碼非常分散，股價震盪較大，屬於風險比較高的標的，從 2019 Q1 至 2022 Q4 期間機構持有率皆在 5 % 以下，可以發現市場只有極少部分的股票被機構所持有。而 2022 Q4 的加碼機構有 68 間，減碼機構為 56 間，資金的流入大於流出。從 Growin 提供的 10 間比較密集受到關注的大型機構數據，截至 2022 Q4 有橋水基金和老虎環球基金持有該公司股票，其中橋水基金在本季大幅加碼 180.7%，而老虎環球基金則在 2022 持續減碼直到第四季清倉退場。
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結語
財富管理公司富途 Futu (FUTU) 所提供的最新財報中，在營收與獲利表現上均超出了市場預期。同時，普通用戶與企業客戶的數量表現也持續增長，管理的資產規模也因貨幣市場的強勁需求而大幅成長。股價在財報發佈後的美國時間 2023/03/29 上漲 6.9% 來到 49.39美元。
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