最後更新日期：2025年10月01日
在美國新世代的數位金融浪潮中，SoFi Technologies（SOFI）以「一站式數位金融服務」成功打造出涵蓋借貸、理財、投資、銀行帳戶、信用卡等多元產品的金融生態系。憑藉創新科技與平台化策略，SOFI 不僅讓消費者能在單一 App 內完成所有財務需求，更透過用戶便利性、透明度與個人化服務，穩步提升其在金融科技市場的吸引力。
本文將深入解析 SOFI 究竟是做什麼的、其核心業務模式，以及帶動用戶規模和產品滲透率高速成長的主要動能。
SOFI 是做什麼的？
SoFi Technologies, Inc.（簡稱 SoFi） 以「一站式數位金融服務」為核心，致力於透過線上平台和行動應用提供個人貸款、學生貸款再融資、房屋貸款、投資、銀行帳戶、信用卡與保險等多元金融產品和服務。
SoFi 希望以創新科技優化金融服務體驗，強調透明、方便與個人化，讓用戶能在單一 App 中完成借貸、理財投資與日常消費等需求。此外，SoFi 也提供企業端的技術平台解決方案，成為美國市場最具代表性的數位金融生態系之一。
如下圖，SoFi 的業務模式就是打造「一站式數位金融超市」，從存款、信用卡、投資、貸款到會員服務全面覆蓋，用戶不需要分散在不同金融機構，就能在 SoFi 平台上完成完整的財務規劃與交易。這種「平台化 + 生態系」的策略，不僅提升了用戶便利性，也讓 SoFi 得以透過交叉銷售與會員制度，增加用戶終身價值（LTV）。
SOFI 業務分析
從下圖來自 Growin 的 SOFI 營收分佈可以發現，貸款業務仍然是主要收入來源，其次為金融服務和技術平台收入。SOFI 的貸款業務主要是幫助會員在不同人生階段取得資金，解決學費、購屋、債務整合等需求，並且 SoFi 將數位化流程與會員福利結合，降低傳統金融機構的繁瑣與不透明。
在最新的 25Q2 季度 貸款部門 營收達 4.435 億美元，年增率 30%，主要來自個人貸款需求強勁以及房屋貸款業務也大幅成長，其中本季個人貸款發放額達 70 億美元，較去年同期成長 66%，創下單季新高。
並且 SOFI 在風險面控管良好，個貸年化淨損失率降至 2.83%，90 天逾期率僅 0.42%，顯示資產品質穩健，公司也會適度出售部分逾期貸款控制風險。
高利率環境下，用戶對於債務整合（如債務重組貸款）需求上升，也是推升 SOFI 貸款業務成長的動力之一。
如下圖，SOFI 的最新一季度的會員增長和產品新增方面表現非常突出，顯示公司用戶基礎及產品採用率的雙重擴張。
會員增長方面，SoFi 新增會員達85萬人，令其會員總數達到 1,175 萬，這代表年增長率約34%。會員的穩定增長反映了公司在個人理財和金融科技市場的吸引力增強，尤其是在年輕族群和數字化理財需求持續擴大的背景下。此外，會員數的提升也為 SoFi 後續交叉銷售更多金融產品奠定了堅實基礎。
在產品新增方面，SoFi 本季度新增 126 萬個產品（包括貸款、投資、信用卡、保險等金融服務產品），使產品總數達到 1,714 萬，年增率同樣達到 34%。這表明現有會員的產品採用深度在持續提升，用戶不僅是平台的會員，更積極使用 SoFi 多元化的金融產品，提升平台的用戶黏性和收入多元化。
再以下圖的 Growin AI 個股分析來看，SOFI 目前擁有中等 3 分的 AI 價值評分，顯示 AI 認為 SOFI 目前的公司營運狀況和財務健康度尚可，不過籌碼分數則是優異的 4 分，表示機構籌碼對於 SOFI 正持續加倉買入，看好未來的發展。
結語
綜合 SoFi 近季營運表現與數據分析，SOFI 已成功在美國數位金融生態系中建立鮮明地位，憑藉一站式平台優勢驅動用戶規模及產品滲透率持續躍升。貸款業務強勢增長、良好的風險控管以及穩定的會員與產品擴張，皆展現其長期成長動能。加上機構籌碼支持，SOFI 未來仍有望憑藉創新科技與多元金融服務，持續延伸價值鏈，強化品牌競爭力，成為新世代金融領域的領航者。
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