最後更新日期:2023年06月15日
Rivian Automative, Inc. 股票代碼 ( RIVN ),在美國時間 2023/05/09 號發布 Q1 23 的財報數據,本季的總營收高於市場預期,且公布符合預期的財測指引,究竟本季的 RIVN 財報中其他數據表現如何呢 ? RIVN 股價是否會受到影響呢 ?
Rivian 是一家美國電動汽車製造商和汽車技術公司,成立於2009年,總部位於加利福尼亞州爾灣市。Rivian的產品有運動型多用途車和皮卡和電動貨車,這些車輛計劃在2021年交付給客戶。該公司還計劃在美國和加拿大建立充電網絡。2021年11月,Rivian 正式在美國納斯達克掛牌上市,IPO籌資額約120億美元,成為美股史上第六大IPO,也是2021年最大的IPO。

RIVN 財報表現 Q1 23
營運狀況
- RIVN 在本季度的總營收為 6.61 億美元,高於分析師及市場預期的 6.52 億美元,同比去年季度的 0.95億美元呈現大幅增長。 每股盈餘的部分為 -1.25 美元也高於分析師的預期的 -1.59 美元。
- 本季度總交車量來到 7,946 輛,同比去年季度的 1,227 量有著顯著的成長也達到了 RIVN 在上一季度給出的交車輛展望,但依然低於 2022 Q4 的表現,主要原因為 RIVN 為了升級其生產線以納入其新的自製「Enduro」電動馬達和低成本的鋰鐵磷酸鋰電池包而停工所致。
- 雖然 RIVN 的總營收在本季呈現劇量成長,但在毛利上卻較上一季稍微降低近 7%,為 -5.35 億美元。不過 RIVN 表示他們預估在 2024 將會實現毛利轉正,且未來會隨著技術發展來壓低生產的固定成本,在 2023 年底和 2024 電動車產量將會大幅增加。
分析師預期
- 根據 20 位分析師預測,RIVN 股價未來 12 個月的預測平均為 23.57 美元,最大值為 40 美元,最小值則是 11 美元,並且推薦買入 RIVN 股票,以美國時間 2023/05/11 號的 RIVN 股票收盤價 13.84 美元計算,距離中間值差距 70.3 %。
未來展望
- RIVN 的執行長在說明會中表示在 2022 Q4 所給出的 2023 年總交車量將會成長 100% 達到 5 萬的指引依然如預期地進行中,這意味著預計未來幾季 RIVN 的交車量依然會達歷史新高。這也是在 RIVN 公布財報的盤後股價能漲近 6% 的關鍵因素。
- RIVN 的執行長也表示團隊仍專注於提高生產率、降低成本、開發即將推出的更小型 R2 平台和未來技術,以及提供卓越的全方位客戶體驗,並讓投資人對 RIVN 的未來發展保持信心。
Growin AI 對 RIVN 的趨勢面分析
RIVN 趨勢面分數目前為 1 分,顯示 RIVN 目前趨勢偏空,且其趨勢力道分數已經連續 121 天處於 1 分的狀態,與當期循環性消費板塊大型股標的相比, RIVN 的趨勢擁有較低的評分。從 RIVN 過往統計數據顯示,趨勢評分為 1 分時獲利機率為 20.00 % ,也就是說當 RIVN 的趨勢分數為 1 分時,持有此檔股票的投資人有五分之一的機會獲利,平均期間報酬為 -17.73 % 。
在整體市場中, RIVN 與目前趨勢力道同為 1 分的標的相比:
- RIVN 上漲時,平均幅度為 3.01% ,比其他標的平均的 5.08% 較少,顯示 RIVN 的平均上漲幅度通常少於其他公司標的。
- RIVN 下跌時,平均幅度為 -22.92% ,比其他標的平均的 -10.62% 較多,顯示 RIVN 股價的下降幅度通常高於其他標的。
總結,RIVN 股價的平均上漲幅度稍弱,而平均下跌幅度較其他標的稍大,建議投資人可以等待趨勢分數上漲到高分水準 ( 4分 ),或是搭配其他面向分數 ( 例如波段面、籌碼面等 ) 多加觀察,審慎評估合適與否再進入市場。

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Growin AI 對 RIVN 的籌碼面分析
目前籌碼面分數為 3 分,籌碼面數據佳,長期而言 RIVN 股價會有比較穩定的成長,但其籌碼力道從前一季的 5 分下調到 3 分的狀態,與當期循環性消費板塊大型股標的相比,其擁有中等的評分,跟同期市場 3 分的標的相比,其籌碼稍嫌分散。
從機構持有率來看 RIVN 的表現較佳,常年的機構持有率約在 65 % 上下,但在本季機構資金的淨流出遠大於淨流入,可以看出有些大型機構在本季大量出場。從 Growin 提供的 10 間比較密集受到關注的大型機構數據,2022 年,橋水基金和老虎環球基金分別在本年度第三季和第一季清倉,而索羅斯基金則從第二季開始陸續減碼。

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結語
本季 RIVN 財報數據表現不算大好但也不壞,主要是本季交車量、獲利和 2023 整年的交車量估值皆高於分析師預期,但在毛利上卻同比去年下降許多,這代表著至少在這季 RIVN 依舊沒有成功壓低製造電動車的固定成本,尤其是他的競爭對手 TSLA 在近期還在陸續推出降價政策,這也使 RIVN 必須跟上降價才能保證交車量的穩定成長,這時投資人擔心毛利率已經較低的 RIVN 如果再度降價的話未來離毛利盈利這個目標是否更遙遠,這是投資人應該注意的地方。對 RIVN 有興趣的投資人也可以關注 Growin 提供籌碼分析,觀察即將到來的 13F 投資報告裡各大機構對 RIVN 的加減碼來決定是否進場佈局。
延伸閱讀
特斯拉 TESLA(TSLA) 財報分析 2023 Q1 – 淨利嚴重下滑,財報低迷