美國投資稅務好複雜?一文清楚了解在美投資稅務義務

作者:Eddy | 圖片來源:Barbie / Unsplash

相信許多在美國居住的華人,面對美國繁複的移民政策、稅收規定,經常搞得頭昏眼花吧,美國身為民族大熔爐,制定了各式簽證、移民、稅務政策,其中投資稅務議題也讓許多美國稅務居民無所適從,不知道如何制定投資相關稅務決策,但美國身為支配全球經濟的大國,無人不想一同參與美國股市,透過投資讓資產穩定增長,讓家人生活更有品質、退休生活更有保障。

本篇文章主要針對在美持有綠卡、符合美國居住外國人(Resident Aliens)身分者,探討在美投資稅務相關議題,讓你在投資前能了解未來會面對的投資稅務,幫助你制定相對措施。

首先,先了解自己是否為美國稅務居民

  • Step1: 你是不是美國公民?或是擁有美國綠卡?

若你是美國公民,或是擁有美國綠卡,別懷疑!你就是美國稅務居民,不管現在 / 長期是否居住在美國境內,每年都需誠實申報美國境內所得與海外所得,並按照個人稅率 10% ~ 37% 納稅。

  • Step2: 若不是公民也沒綠卡,是否是持 F, J, M, Q 簽證

如果不是美國公民,也沒擁有綠卡,而是持有 F, J, M, Q 的簽證至美國(美國簽證類別說明),則各自擁有一段期間豁免成為稅務居民的優待,不受到實質居住測試的限制,只需針對美國來源所得報稅,詳細請看以下流程圖。

持F、J、M、Q持簽證優惠
資料來源:美國稅務觀察筆記

若你非持有上述簽證,也不是美國公民、綠卡持有人,則可以透過實質居住測試(the Substantial Presence Test),了解自己在美稅務義務,若符合實質居住測試,你就是屬於在美居住外國人(RA),一樣是稅務居民。

而符合實質居住測試則有以下情況:

1. 當年度在美國境內待滿 183 天以上

2. 當年度在美國沒待滿 183 天,但是(當年天數 x 1)+(去年天數 x 1/3) +(前年天數 x 1/6)大於 183 天,且不是別的國家稅務居民或是跟其他國家連結較緊密

資料來源:美國稅務觀察筆記

詳細文章可以看這篇:我是不是美國的稅務居民

居住外國人(RA)& 非居住外國人(NRA)投資稅務義務不相同

而股票投資相關稅務不外乎就是資本利得與股息稅,其中又因在美身份會有些許差異,其中可以用是否擁有美國國籍、持有綠卡、為居住外國人(Resident Alien)分為一類,是否為非居住外國人、在台投資人參與美股投資分為另一類。

  • 情境一:美國非居住外國人(NRA)、台灣人投資美股

若你是美國非居住外國人(NRA)或是身為台灣人但同時參與美股市場,投資稅務方面,除了與美國商務有關的收入、不動產利得收入、FDAP 收入(例如:薪資、商業利息、股利等固定收益),其他資本利得大多都免稅,包括股票買進賣出的資本利得也不用繳稅。

舉例來說:在台灣居住的小明雖不是美國稅務居民,但對美股投資特別有興趣,於是透過國外券商購買臉書(FB)股票,成為臉書的股東,他於 $240 買入,$300 創新高時賣出,根據小明的身分(非居住外國人),在國外券商開戶時即會填寫 W-8 BEN表(證明投資人的稅務身分),因此不論持有長期或短期,都不需負擔資本利得稅,不過股利屬於 FDAP 收入,收到臉書發放的 10 元股息前,會被預扣 30% 的股息稅,於是小明實際上只會拿到 7 元的股息。

雖然非居住外國人、台灣人投資美股不需要繳交向美國政府繳交資本利得稅,但海外獲利還是會依據自己國家的稅務規定。以台灣人為例,若該年海外所得高於 100 萬則需要向台灣政府申報海外所得,並與其他基本所得額加總後,扣除 670 萬並按百分之二十計算基本稅額,並繳交高於一般所得稅額差額

  • 情境二:美國公民、居住外國人(RA)投資美股

若你是居住外國人(RA),無論你是持有綠卡或是通過實質居住測試,即是美國稅務居民,股息部分按 0%~20% 課稅,股票若持有一年以下資本利得稅則併入個人所得稅合併計算,並按美國稅法個人稅稅率 10%~37% 計算;若持有一年以上則可享有長期持有股票的優惠稅率,原則上長期持有會比短期(一年以下)持有更加優惠,下圖則是 2020 年(2021 年 4 月申報)股息稅率、短期稅率、長期持有的資本利得優惠稅率,金額都為美金、個人所得稅應稅收入(taxable income),非資本利得金額。

資料來源:nervewallet
資料來源:nervewallet
資料來源:nervewallet

資本損失可以折抵資本利得的金額嗎?

買賣股票一定有賺有賠,不過你知道買賣股票的虧損可以抵稅嗎?舉例來說:如果今年你持有的 A 股票賠了 $10,000 美金,B 股賺了 $5,000 美,此標的都已售出,根據美國稅法規定,資本損失可以折抵資本利得,且今年折抵後多餘的 $5,000 資本虧損,還可折抵個人所得收入,不過一年以 $3,000 美金為限,剩餘未折抵完的資本虧損,可結轉至日後報稅年度,且無年限。

不過原則上長期投資損失優先折抵長期投資利得,短期損失優先折抵短期利得,以下約略是資本利得(capital gains and losses)申報的步驟,並附上 Form 1040 供讀者參考:

Step1:計算淨短期資本利得 / 損失

Step2:計算淨長期資本利得 / 損失

Step3:計算總資本利得 / 損失(step1 短期 + step2 長期)

而因為短期與長期標的利得需分開計算、稅率也不同,所以在計算總資本利得時可能會有以下四種情況:

  • 情況一:短期資本利得 + 長期資本利得

分開計算,短期資本利得以個人稅率計算,長期資本利得以長期持有優惠稅率計算

  • 情況二:短期資本利得 + 長期資本損失

相加,若短期資本利得大於長期資本損失,則相加後仍是短期資本利得,按個人稅率計算;若短期資本利得小於長期資本損失,相加後只剩長期資本損失,不需繳交資本利得稅,且剩餘長期資本損失可抵個人所得收入,當年至多抵 3000 美金,剩餘金額遞延至日後。

  • 情況三:短期資本損失 + 長期資本利得

相加,若長期資本利得大於短期資本損失,則相加後仍是長期資本利得,按長期優惠稅率計算;若長期資本利得小於短期資本損失,相加後只剩短期資本損失,不需繳交資本利得稅,且剩餘短期資本損失可抵個人所得收入,當年至多抵 3000美金,剩餘金額遞延至日後。

  • 情況四:短期資本損失 + 長期資本損失

不需繳交資本利得稅,短期資本損失優先抵個人所得收入,再來是長期資本損失,一樣至多3000美金。

藉由 Tax-Loss Harvesting 提升你的投資成效

另一種投資節稅策略稱為「Tax-Loss Harvesting」,意旨認列虧損出售標的的損失,以減輕資本利得稅務責任,再買回與原出售標的的相似標的,以控制投資部位的風險。若使用得當,將有助於提升投資成效。

舉例來說:若 A 是家境優渥的美國稅務居民,個人稅率為37%,並以單身身分申報,A熱衷於股票投資,以下是他今年的交易與手上持有的組合:

  • 現有投資組合:
  1. ETF A:$450,000 未實現利益 ,持有 600 天
  2. ETF B:$80,000 未實現損失,持有 500 天
  3. ETF C:$60,000 未實現損失,持有 90 天
  • 今年交易活動:
  1. ETF D:賣出,已實現利益 $100.000,持有 700 天
  2. ETF E:賣出,已實現利益 $250,000,持有 50 天

若 A 沒有透過 Tax-Loss Harvesting,只認列今年之已實現利益,資本利得稅務為:($ 100,000 x 20%)+($ 250,000 x 37%)= $ 112,500

若 A 透過 Tax-Loss Harvesting,將 ETF B, C 出售並認列為今年之已實現損失,資本利得稅務則轉變為:($ 100,000-$ 80,000)x 20% +($ 250,000-$ 60,000)x 37% =  $ 74,300

由此可見,隨時檢查手上持有標的的現況,並適時搭配 Tax-Loss Harvesting 策略,將有助於投資人減輕投資稅務的負擔,讓投資成果更加顯著。

資本損失能節稅,但也要小心觸犯 Wash sale rules

Wash sale rules(假售回購)是美國國稅局為了防止納稅人因不當節稅而制定的規則。若納稅人在虧損狀況下售出某證券,30 天內本人、配偶、受其控制的公司再購回同證券或是實質上相同的證券,此舉將未實現資本損失轉為已實現資本損失,以獲得當年度稅務抵免,但實際上還擁有該證券,就符合 Wash sale 的定義。美國國稅局明定禁止此種避稅行為,若在 30 天內買回類似標的,則要等第二次購回的標的售出後,才能認列第一次的損失。

舉例來說:若大明在 $60 時買入 Intel 10 股,跌至 $55 時全部出售,一個禮拜後跌至 $50 又買入10股,根據 wash sale rules,前次出售的損失$50暫時不能認列損失,只能將損失加入第二次購買的10股的投資成本,等將來第二次股票出售後才能認列損失,於是新的投資成本為550,等於每股55美元。

在不違反 Wash sale rules 情況下,使用 Tax-Loss Harvesting 節稅方法有助於降低投資稅務負擔及提升投資成效,或是許多投資人都會透過將資產再平衡,將資產調整至符合市場現況的組合,同時申報時將資本損失與資本利得相抵,以抵當期資本利得稅,提升投資成果,讀者日後不妨定期檢視手中資產,控制投資部位風險,並試著制定投資稅務決策,讓自己的投資成果更加顯著。

參考資料來源:《美國稅務觀察筆記》 《Investopedia

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