最後更新日期：2023年05月19日
由電影「大賣空」主角原型麥可・貝瑞 (Michael Burry) 創辦的資產管理公司 Scion 資產管理 (Scion Asset Management, LLC)，投資風格為價值投資，深入挖掘公司基本面，並且以長期持有為主 。
本季度整體而言，麥可・貝瑞將其持股數量從原本的 9 檔大幅增加至 20 檔，使其美股投資組合的規模猛增 125.28%，達到 1.04 億美元。他們大量購入了因銀行危機而大幅下跌的區域銀行股票，其中最受投資者關注的是他們對第一共和銀行的買入，共買入了 15 萬股，推估價值約 200 萬美元，但在今年銀行危機後，直至被摩根大通 (JPM) 收購以前股價下跌超過 97% 。此外，在銀行股方面，Scion 資產管理還購入了紐約社群銀行 (NYCB)，是目前頭組中的第四大持倉。紐約社群銀行 (NYCB) 在 3 月宣布接管標誌銀行，接收了該銀行的所有存款和部分借貸組合，其股價今年以來逆勢上漲了約 17%。
Scion 資產管理的投組的產業佔比
麥可貝瑞經常根據投資主題的變化，大幅調整投資組合中各產業的比例。本季度，Scion 公司將大量資金注入多個產業，其中最大的投資領域是銀行股，因此金融產業在投資組合中的比例急劇增加，成為第一大產業。同時，他們還投資了許多與消費領域相關的循環性產業，包括珠寶商徽記珠寶 (SIG) 和奢侈品鑑定寄賣公司 RealReal (REAL) ，還有中國電商公司京東 (JD)。此外，貝瑞在第一季度大量購入能源和原物料類股，投資的目標包括美國的碳氫化合物勘探公司Coterra Energy (CTRA)、油氣勘探公司 Devon Energy (DVN)，以及跨國採礦和金屬加工集團 Sibanye Stillwater (SBSW)。
Scion 資產管理的前 5 大持倉
在本季度，Scion 資產管理持續加大對中概股的投資，特別是中國電商公司京東 (JD) 和阿里巴巴 (BABA)，這些公司的股票已佔據他們投資組合的 20%，這已經是連續兩個季度的增持。此外，他們在本季度還新買入了其他排名第三到第五的標的股票。
- 京東 (JD) 的持股變化增加超過 2.3 倍，近 2 季都是最大的持有部位，佔投組的 10.47%，持有股數達到 25 萬股，市值約 1,100 萬美元。
- 阿里巴巴 (BABA) 持股變化增加了一倍，成為第二大持倉標的，佔投組的 9.75%。
- 徽記珠寶 (SIG) 是全球最大的鑽石珠寶零售商，目前在投資組合中佔據第三大持倉，並且是本季度新加入的倉位，佔投組的 9.27%。根據 Growin 的估算，本次資金變動中最大的改變來自 SIG 的新建倉。
- 紐約社群銀行 (NYCB) 為本季度的新建倉，佔投組的 7.33%。
- 遠端會議軟體服務商 Zoom (ZM) 為本季度的新建倉，佔投組的 7.04%。
| 股票 代碼 | 公司 名稱 | 股票 板塊 | 投組 佔比 | 持有 金額 | 持有 股數 | 持股 變化 |
| JD | Jd.com Inc | 循環性消費 | 10.47% | $10,972,500 | 250,000 | 233% |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd | 科技 | 9.75% | $10,218,000 | 100,000 | 100% |
| SIG | Signet Jewelers Limited | 循環性消費 | 9.27% | $9,722,500 | 125,000 | 建倉 |
| NYCB | New York Community Bancorp Inc | 金融服務 | 7.33% | $7,684,000 | 850,000 | 建倉 |
| ZM | Zoom Video Communications Inc | 科技 | 7.04% | $7,384,000 | 100,000 | 建倉 |
Scion 資產管理本季前 11~20 大持倉成本價推估
Growin 為各位投資人們估算了 Scion 資產管理截至 2023 Q1 的前 20 大持倉標的的推估成本價，而成本價是利用機構 2013Q4 以來的 13F 資料進行預估，可以幫助投資人在關注這些股票價格時，了解這些專業的大型機構是在什麼時候買入的，作為投資人在交易時的參考依據。另外，Growin 也替投資人算出推估的未實現損益，詳情請看下表：
| 排名 | 股票代碼 | 公司名稱 | 2023Q1 | 交易量加權 (VWAP) | ||
| 收盤價 | 推估成本 | 推估 P&L (%) | ||||
| 11 | WFC | Wells Fargo & Company | 4.46% | $42.03 | $37.08 | -11.79% |
| 12 | WAL | Western Alliance Bancorporation | 4.24% | $36.63 | $35.07 | -4.27% |
| 13 | CTRA | Coterra Energy Inc | 3.51% | $23.99 | $24.54 | 2.27% |
| 14 | GEO | Geo Group Inc | 3.01% | $7.42 | $7.89 | 6.29% |
| 15 | NOV | Nov Inc | 2.54% | $21.11 | $18.51 | -12.30% |
| 16 | DVN | Devon Energy Corporation | 2.33% | $54.81 | $50.61 | -7.66% |
| 17 | PACW | Pacwest Bancorporation | 2.32% | $12.39 | $9.71 | -21.64% |
| 18 | HBAN | Huntington Bancshares Incorporated | 1.98% | $12.79 | $11.20 | -12.46% |
| 19 | REAL | Realreal Inc | 0.82% | $1.49 | $1.26 | -15.66% |
| 20 | OVV | Ovintiv Inc | 0.77% | $43.14 | $36.08 | -16.37% |
Growin 個股探勘－籌碼分析
以上是 Growin 從 2023 Q1 的 13F 中為各位投資人精選十大機構中 Scion 資產管理的持倉快訊 ，站在巨人肩膀上，可以看見更遠的地方，如果是喜歡研究機構投資者的籌碼面投資人，善用 Growin 個股探勘 將為您的投資提供助力，您可以從本篇文章中分享的標的開始，搭配美股籌碼查詢，找出那些被美股機構所選中的標的，從中暸解眾多大戶對於未來市場的看法，進而評估公司股價的未來發展！
作者：ernielin
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